Сайт о личных финансах и инвестициях

Дождь не идет все время. Человек не бывает бедным всю жизнь.
Китайская пословица

Стоимость портфеля ПИФов на 5 сентября (пятница) составила 236 203,03 рублей. Стоимость портфеля за последнюю неделю снизилась на 4,52%. Индекс РТС за прошлую неделю (с 1 по 5 сентября) упал на 10,75%. С начала года портфель ПИФов уменьшился на 22,24%. В свою очередь индекс РТС снизился с начала года на 35,86%.

Вот так выглядит график динамики стоимости портфеля и индекса РТС по пятничным значениям.

Портфель акций широкого рынка
Доля в портфеле на 5 сентября составляет 29,52%. Таким портфелем является паевой фонд Добрыня Никитич. Как я уже отмечал ранее, управление данным фондом довольно слабое. По данным с сайта самой управляющей компании «Тройка Диалог» на 30.06.2008 стоимость пая за год выросла на 2,39%, а бенчмарк – индекс РТС – за тот же период «вымахал» на 10,62%. При этом стандартное отклонение для ПИФа и индекса практически не отличаются. Далее

Поделиться:

Decipimur specie recti. 
Мы обманываемся видимостью правильного.
Гораций «Наука поэзии»

В 1976 году в США проходит налоговая реформа, которая привела к появлению фондов муниципальных облигаций. Розничным инвесторам был предложен первый индексный фонд (ПИФ Индексный).

Основателем первого индексного фонда (ПИФ индексный) был Джон Богль (John Bogle), который в 1974 году создал компанию Vanguard, одну из крупнейших управляющих компаний в мире. Фонд назывался First Index Investment Trust. Позже он был переименован в Vanguard 500 Index Fund.

Спустя 30 лет индексное (пассивное) инвестирование еще в самом начале пути. Несмотря на очевидное преимущество для инвесторов, управляющие компании отдают предпочтение другим фондам, т.к. «индексное инвестирование не очень прибыльное, а финансовое сообщество любит продавать прибыльные для себя продукты», — говорит профессор Бертон Мелкил (Burton G. Malkiel). Далее

Поделиться:

В мире инвестиций нет определенностей. Погружаясь в этот мир без определенностей, Вам нужно начать с понимания себя.
Джим Фрейзер

В начале 1800-х было такое движение в Англии — луддиты ( от англ. Luddites). Луддиты — это группы английских рабочих, протестовавших против изменений, которые повлек промышленный переворот, посчитавших, что их работе угрожает опасность. Часто протест выражался в разрушении машин. Движение быстро распространилось по всей Англии и сопровождалось разрушением шерстяных и хлопкообрабатывающих фабрик, пока английское правительство жёстко его не подавило.

Вспомнил я про луддитов в связи с событиями в Пакистане: «Разгневанные инвесторы в Карачи (Пакистан) устроили побоище. В витрины магазинов летели камни, улицы города затянул черный дым от пожарищ.

Люди протестовали против стремительного падения рынка. Местный фондовый индекс падал 15 торговых сессий подряд — это худший показатель за последние 18 лет. «Я за две недели лишился сбережений всей жизни, и никто из правительства не пришел на помощь», — говорит 45-летний Имран Инайат, бывший брокер из Карачи, принявший участие в беспорядках. По его словам, он лишился $4175. Инвесторы протестовали и в других пакистанских городах Лахоре и Исламабаде. Львиная доля гнева игроков фондового рынка была направлена в адрес нового пакистанского правительства, которое, по их мнению, не в состоянии справиться к экономическим кризисом, обусловленным галопирующей инфляцией, растущим торговым и бюджетным дефицитом страны.»  Далее

Поделиться:

Загадка: 
Для всех мы в обилии рождаемся на свет. 
У одних нас много, а у других нас нет. 

Что это?

Стоимость портфеля ПИФов на 23 мая (пятница) составила 291 771,24 рублей. Стоимость портфеля за последнюю неделю незначительно снизилась (на 0,07%). С начала года стоимость портфеля все еще в минусе (-3,95%), а с начала работы (25.06.07) в плюсе на 4,13%.

Вот так выглядит график динамики стоимости портфеля и индекса РТС по пятничным значениям.

Состав портфеля.

Поделиться:

Дождь не идет все время. Человек не бывает бедным всю жизнь.
Китайская пословица

Стоимость портфеля ПИФов на 16 мая (пятница) составила 291 629,69 рублей. Стоимость портфеля за последнюю неделю повысилась на 3,44%. А за предыдущую неделю (с 5 по 8 мая) увеличилась на 2,80%. В целом ситуация выглядит неплохо. Правда, с начала года стоимость портфеля все еще в минусе (-4,00%), а с начала работы (25.06.07) в плюсе на 4,57%.

Пока, самое негативное влияние на стоимость портфеля ПИФов оказывают паи фонда «ЛУКОЙЛ – Фонд перспективных вложений». Комментарий от представителей управляющей компании так получить и не удалось. Даже, простого отклика на запрос, отправленный по электронной почте, не пришло. Видимо, не до пайщиков.

Состав портфеля.

На прошлой неделе рынок прыснул небольшими процентами доходности. Надолго ли? Много еще неопределенности. 

Всегда тепло вспоминаю олимпиады по физике, математике, литературе. Такие интересные были задачки, так много было споров и обсуждений. Особенно вспоминаю «задачки под звездочкой». Сколько искренней радости было от решения таковых. Теперь у учащихся есть возможность поучаствовать в олимпиадах по финансам. Например, в такой: «Третья Всероссийская викторина по финансовому рынку для старшеклассников: Финансовый рынок детям – формирование новой финансовой интеллигенции». Раньше растили техническую интеллигенцию, а теперь финансовую!

Поделиться:

Весна, май, небольшой город Америки, бизнес-центр, зал полный людей, очень разных и очень счастливых людей, милый старичок ходит по залу с музыкальным инструментом в руках, наигрывая несложную мелодию. Люди общаются, перекусывают и … ждут, ждут, ждут, когда же старичок выступит перед ними и ответит на их вопросы.

Рок-концерт старого рокера? Выступление популярного шоу-мена? Президент США в отставке с лекцией? Нет. Годовое собрание акционеров компании Berkshire Hathaway, на котором выступит и ответит на вопросы «Оракул из Омахи» – Уоррен Баффет (Warren Buffett). Самый богатый человек планеты Земля по подсчетам экспертов журнала «Forbes» (если мерилом богатства рассматривать деньги).

Я сам никогда не был акционером компании Уоррена Баффета и ни разу не присутствовал на ее годовых собраниях. К великому сожалению. Но, всегда с большим интересом читал и читаю материалы с этих годовых собраний.

О чем же поведал «Оракул из Омахи» в этом году? Далее

Поделиться:

Я думаю каждому необходимо понять, что за каждой акцией стоит компания. И, именно, этот факт является причиной того, что акция растет или падает. Компания раньше не зарабатывала деньги, а теперь зарабатывает, компания была маленькой, а теперь выросла и превратилась в мощного игрока в своем сегменте.
Питер Линч

Стоимость портфеля ПИФов на конец апреля (30 число, среда) составила 274 252,64 рублей. Стоимость портфеля за последнюю неделю снизилась на 0,30%. За месяц на 0,45%. За первые четыре месяца 2008 года результаты не самые утешительные: Портфель ПИФов снизился на 9,72%. Индекс РТС за это же время упал на 7,33%. Индекс акций второго эшелона РТС-2 упал на 6,12%. Учитывая, что портфель ПИФов состоит лишь на 70% из фондов акций, результат по портфелю заметно хуже, чем можно было ожидать.

В общем, как и в конце марта, благодаря фондам-старичкам российского фондового рынка портфель ПИФов показал крайне неудовлетворительную доходность за первые четыре месяца работы в 2008 году.

Посмотрим подробнее как какой фонд сработал. Далее

Поделиться:

Unus dies gradus est vitae — Один день — ступенька в лестнице жизни.

Стоимость портфеля ПИФов на конец месяца (31 марта) составила 275 480,90 рублей. Стоимость портфеля за последнюю неделю снизилась на 0,34%.

За первый квартал 2008 года результаты не самые утешительные: Портфель ПИФов снизился на 9,31%. Индекс РТС за это же время упал на 10,33%, а индекс ММВБ на 13,8%. Индекс акций второго эшелона РТС-2 упал на 6,25%. Учитыая, что портфель ПИФов состоит лишь на 70% из фондов акций, результат по портфелю несколько хуже, чем можно было ожидать. Посмотрим подробнее как какой фонд сработал.
Далее

Поделиться:

Стоимость портфеля ПИФов на пятницу (21 марта) составила 276 421,19 рублей. Стоимость портфеля за последнюю неделю снизилась на 2,51%. Индекс РТС за это же время снизился на 4,8%. В портфеле наибольшее влияние на снижение стоимости за последнюю неделю оказали паи фонда акций «Тройка-Диалог — Добрыня Никитич» — минус 4,92%. Паи остальных ПИФов в портфеле также снизились на прошлой неделе.

С момента формирования портфеля (25 июня 2007 года) стоимость снизилась на 0,88%. Снижение стоимости портфеля с начала 2008 года составляет 9,0%.

На прошлой неделе индексы росли и падали, но делали это как-то вяло. Европа и Америка отдыхали. События происходили разные, но важный для меня вывод пока один — неопределенность на рынках остается и очень большая. Далее

Поделиться:

Довольно легко забыть что акции — это не лотерия, а доля в бизнесе компании.
Питер Линч

1. Недооценка времени при планировании инвестиций.

Сегодня люди живут дольше, чем раньше. Медицина развивается бурно и много усилий сосредоточенно именно на способах продлить и улучшить качество жизни. Оценивая продолжительность своей жизни, люди ее недооценивают. Это ведет к тому, что созданные для траты на пенсии фонды могут закончиться раньше, чем закончится жизнь. Это риск, который многие не оценивают и не рассматривают серьезно.

При формулировании своей финансовой стратегии важно трезво оценить временной фактор, чтобы обеспечить себе и своим близким финансовую защиту на протяжении всей своей жизни.

По данным ОНН (лето 2007 года) средняя продолжительность жизни людей на земле за последние 50 лет выросла на 15 лет и достигла 64 лет для мужчин и 68 лет для женщин. 15 лет – очень много! Например, в США мужчины живут в среднем 75 лет, а женщины – 80 лет. Это значит, что 10-15 лет человек должен жить на накопленное. А срок-то очень большой.

У нас цифры хуже: мужчины живут в среднем 59 лет, а женщины 71 год. Пенсии в процентном отношении к зарплате расти сильно не будут: 30-40% (максимум 50%) – это предел. Поэтому, активно заниматься накоплениями – неизбежная часть жизни. И начать это делать лучше как можно раньше. Далее

Поделиться: