Сайт о личных финансах и инвестициях

Законы математики, имеющие какое-либо отношение к реальному миру, ненадежны; а надежные математические законы не имеют отношения к реальному миру.
Альберт Эйнштейн

Год выдался удачным. В первой половине банковские маркетологи нам рассказывали о больших процентах по вкладам, а с нового года, скорее всего, нас будут поражать проценты доходностей ПИФов, акций и других инструментов. Ни для кого не секрет, что многие из нас выбирают инструменты для инвестирования своих сбережений, основываясь на доходности. В принципе, ничего плохого в этом нет. Главное, чтобы:

1. доходность была одним из критериев при выборе, например, ПИФа;
2. инвестор четко понимал, что значат проценты доходности.

Обратим внимание на второй пункт – проценты доходности. Проценты известны с давних времен. Слово «процент» происходит от латинского «pro centum», что означает в переводе «сотая доля». Мы используем их каждый день. Например, влажность воздуха указывается в процентах, рост различных показателей дают в процентах, некоторые из нас работают на все сто процентов, целый ряд специалистов трудятся за проценты и т.п. Навыки рассчетов процентов являются одним из критериев грамотности современного человека.

Большую и значимую роль проценты играют в экономике. Здесь многие показатели приобретают значение лишь при использовании относительных величин, выраженных в процентах. Например, рост ВВП на 1 млрд руб. мало что скажет, а вот рост ВВП на 10% уже кое-что говорит и может быть использован для сравнения. Проценты активно используются в финансах, в частности, для описания доходности различных финансовых инструментов: акций, облигаций, ПИФов и т.п. Оперируя с процентами доходности, следует помнить о хитростях и особенностях, которые нас поджидают. Вот некоторые из них. Далее

Поделиться:

Дождь не идет все время. Человек не бывает бедным всю жизнь.
Китайская пословица

Стоимость Портфеля ПИФов на 30 октября 2009 года составила 248 340,60 рублей. С начала года стоимость портфеля в целом увеличилась на 104,57%. Индекс ММВБ при этом увеличился на 99,70%, а индекс РТС на 113,41%. Облигационный индекс RUX-Cbonds вырос на 25,21%. При этом Портфель ПИФов всего на 10% меньше начального значения 25 июня 2007 года, когда он был сформирован.

В октябре Портфель ПИФов увеличился на 5,38%. Индекс ММВБ вырос при этом на 3,34%, а РТС на 7,49%. Новых операций по приобретению или погашению паев в портфель в октябре не совершалось. Среди открытых фондов фондов мой Портфель ПИФов занял в октябре 3 место (1 место с начала года). А среди открытых паевых фондов смешанных инвестиций Портфель ПИФов попал по итогам октября на 20 место (18 место с начала года). Результат в целом можно оценить как хороший, учитывая небольшое количество операций (одна ребалансировка) и комфортный уровень волатильности. Доля акций на конец октября составила 73,36%, а облигаций 26,64%. Условие для проведения ребалансировки пока не выполнено.

Динамика стоимости Портфеля ПИФов по пятничным значениям с начала года показана на графике ниже.

www.dmitriklimov.com

Кому предназначен Портфель ПИФов, за которым я слежу: Далее

Поделиться:

Дождь не идет все время. Человек не бывает бедным всю жизнь.
Китайская пословица

Стоимость Портфеля ПИФов на 30 сентября 2009 года составила 235 652,15 рублей. С начала года стоимость портфеля в целом увеличилась на 94,11%. Индекс ММВБ при этом увеличился на 93,24%, а индекс РТС на 98,53%. Облигационный индекс RUX-Cbonds вырос на 22,03%.

В сентябре Портфель ПИФов потолстел на 11,02%. Индекс ММВБ вырос на 9,64%, а РТС на 17,63%. Новых операций (приобретения или погашения паев) в портфель в сентябре не совершалось. Среди открытых фондов фондов Портфель ПИФов занял в сентябре 4 место (1 место с начала года). А среди открытых паевых фондов смешанных инвестиций Портфель ПИФов попал по итогам сентября на 18 место (18 место с начала года). Результат в целом можно оценить как хороший, учитывая небольшое количество операций (одна ребалансировка) и комфортный уровень волатильности.

Динамика стоимости Портфеля ПИФов по пятничным значениям с начала года показана на графике ниже.

www.dmitriklimov.com

Стоимость Портфеля ПИФов движется в такт с индексами акций, то уступая при резких скачках вверх, то опережая их при значительных спадах, благодаря доле облигаций на уровне 30%. Из графика видно, что динамика достаточно ровная, волатильность или разброс значений не очень значителен по отношению, скажем, к индексу ММВБ или РТС. Далее

Поделиться:

У вас есть ПИФы облигаций в портфеле? Или, может быть, вы, как солидный джентельмен, купили себе облигаций? А, может, просто интересуетесь инвестициями в облигации? Тогда обратите внимание, что вчера вступил в силу Приказ ФСФР России № 09-27/пз-н от 16 июля 2009 г. Приказ вносит изменения в «Положение о порядке и сроках определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, а также стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов в расчете на одну акцию». Приказом изменяется оценка стоимости облигаций, по которым произошло неисполнение предусмотренного облигацией обязательства по выплате основного долга.

Теперь проблемные облигации оцениваются в портфелях ПИФов не по номиналу, а по реальной цене. Причем, в течение примерно месяца после дефолта стоимость облигации «амортизируется» до нуля.

Вчера фонды должны были произвести переоценку оценочной стоимости ценных бумаг (облигаций), входящих в портфели. Это, скорее всего, привело к значительному снижению стоимости паев открытых паевых фондов облигаций нескольких компаний. Далее

Поделиться:

На этой странице собраны ссылки на материалы сайта «Финансовый Советник», помогающие ответить на вопросы, начинающиеся со слова «КАК».

Инвестиции в паевые инвестиционные фонды (ПИФы):

• КАК у вас с финансовой грамотностью?
• КАК составить портфель ПИФов?
• КАК открыть счет у западного брокера?
• КАК разобраться в процентах доходности?
• КАК сформулировать свою инвестиционную политику?

Психология инвестирования:

• КАК самонадеянность влияет на инвестиции?
• КАК избежать финансовых пирамид?
• КАК избежать основных ошибок инвестора?
• КАК стать хорошим трейдером?
• КАК «денежная иллюзия» влияет на понимание инфляции?

Пенсионное планирование:

• КАК психология влияет на планирование пенсии?
• КАК прочитать письмо счастья?

Инвестиции в акции:

• КАК у вас с финансовой грамотностью?
• КАК выбрать акции для вложений?
• КАК стать хорошим трейдером?
• КАК открыть счет у западного брокера?
• КАК предсказать движение фондового рынка?

Поделиться:

Август прошел хорошо. Индекс ММВБ вырос на 3,67%, индекс РТС на 4,62%, а индекс S&P500 на 3,36%. На российском рынке все отраслевые индексы, кроме нефтегазового, обогнали основные индексы. Лучший результат показали индексы РТС — Промышленность (+14,37%), РТС — Телекоммуникации (+13,51%), ММВБ машиностроение (+26,99%) и ММВБ телекомы (+14,41%). Результат для одного месяца просто превосходный.

На американском рынке ситуация иная. Большинство отраслевых индексов показало результат хуже основного индекса за исключением финансового (+12,86%) и промышленного (+4,14%) секторов. Худший результат у индекса телекоммуникационной отрасли (-2,42%). 

www.dmitriklimov.com

Далее

Поделиться:

Дождь не идет все время. Человек не бывает бедным всю жизнь.
Китайская пословица

Стоимость Портфеля ПИФов на 31 августа 2009 года составила 212 268 рублей. С начала года стоимость портфеля в целом увеличилась на 74,85%. Индекс ММВБ вырос на 76,26%, а индекс РТС на 68,78%. Облигационный индекс RUX-Cbonds поднялся на 19,27%.

В августе Портфель ПИФов вырос на 4,10%. Индекс ММВБ вырос на 3,67%, а РТС на 4,82%. Новых операций (приобретения или погашения паев) в портфель в августе не совершалось. Среди открытых фондов фондов Портфель ПИФов занял в августе 4 место (1 место с начала года). А среди открытых паевых фондов смешанных инвестиций Портфель ПИФов попал по итогам августа на 51 место (24 место с начала года). 

Кому предназначен Портфель ПИФов, который был сформирован и за которым я слежу:

1. долгосрочному инвестору, планирующему инвестиции на 20-25 лет;
2. молодому инвестору в возрасте 30-35 лет;
3. инвестору, понимающему что такое риск и готовому этот риск нести.  Далее

Поделиться:

Время от времени люди обнаруживают загадочные круги, эллипсы и прочие фигурки на полях в разных частях света. Кто-то говорит об инопланетянах, кто-то о неведомых явлениях в земной атмосфере и магнитных полях. Научного объяснения этому пока нет, но мы стараемся.

С апреля месяца можно наблюдать интересную динамику стоимости чистых активов (СЧА) открытого паевого инвестиционного фонда «Альфа-Капитал — Облигации плюс». В отдельные дни изменение СЧА доходили до 30% в положительную и отрицательную стороны.

www.dmitriklimov.com

www.dmitriklimov.com

Видимо, какой-то пайщик входит и выходит с завидной настойчивостью и упорством. Все бы ничего, но, в случае реального использования этих средств фондом, платить неоправданную комиссию приходится пайщикам. Не хотелось бы оплачивать чей-то непонятный задор. О причинах столь резких движений я задал вопрос клиентской службе управляющей компании. Вопрос, к сожалению, остался без ответа. Интересные фигуры можно встретить не только на полях далеких областей и стран, но и совсем рядом с собой.

Поделиться:

Дождь не идет все время. Человек не бывает бедным всю жизнь.
Китайская пословица

Кому предназначен портфель, который был сформирован и за которым я слежу:

• долгосрочному инвестору, планирующему инвестиции на 20-25 лет;
• молодому инвестору в возрасте 30-35 лет;
• инвестору, понимающему что такое риск и готовому этот риск нести.

Стоимость Портфеля ПИФов на 31 июля 2009 года составила 203 907 рублей. С начала года стоимость портфеля в целом увеличилась на 67,96%. Индекс ММВБ вырос на 70,02%, а индекс РТС на 61,02%. Облигационный индекс RUX-Cbonds поднялся на 17,75%.

В июле Портфель ПИФов вырос на 6,38%. Индекс ММВБ вырос на 8,41%, а РТС на 3,09. Рост продолжается. Правда, не очень понятно по каким причинам. В основном спекуляции. Инвесторы на рынок не идут. Новых операций (приобретения или погашения паев) в портфель в июле не совершалось. Среди открытых фондов фондов Портфель ПИФов занял в июле 1 место. А среди открытых паевых фондов смешанных инвестиций Портфель ПИФов попал по итогам июля на 9 место.  Далее

Поделиться:

Июль оказался плодотворным месяцем с точки зрения динамики фондовых индексов. Индекс ММВБ вырос на 8,41%, а индекс РТС на 3,09%. Среди секторов, для которых есть отраслевые индексы, в минус в июле ушла лишь электроэнергетика -1,19%. Лучше индекса ММВБ выглядели металлургия (+16,39%), финансы (+12,29%) и телекомы (+9,32%).

www.dmitriklimov.com

  Далее

Поделиться: