Сайт о личных финансах и инвестициях

Чтобы в старости исполнить свое назначение и справиться со своей задачей, надо быть согласным со старостью и со всем, что она приносит с собой, надо сказать ей «да».
Герман Гессе «О старости»

Вы легко даете деньги незнакомцам? Например, к вам на улице подойдет вполне приличный человек и попросит дать ему денег, скажем, 3-5 тысяч рублей. Довольно легко сказать про себя, что это сумасшествие. С чего это вдруг давать незнакомцу деньги и еще в таком количестве?

Не секрет, что пенсионное планирование является важной частью личных финансов. Скажем, в западных странах это одна из основных целей накопления средств, для этого люди формируют портфели ценных бумаг и инвестируют на фондовом рынке. Это, например, самая важная причина почему инвесторы покупают паевые фонды и т.д. В нашей стране пока подобное планирование не так распространенно. Да, как показывают  исследования, не все так радужно и у граждан западных стран. Тяжело дается планирование пенсии.

Вообще, человеку свойственно фокусироваться на самом себе и хотеть исполнения своих желаний немедленно. Мы проводим большую часть нашей жизни, решая задачи текущего дня и ставя самих себя в центр.

Сегодня благодаря развитию науки, мы начинаем понимать, как наше врожденное поведение мешает нам в жизни, в частности в планировании пенсии. Далее

Приобретай в юности то, что с годами возместит тебе ущерб, причиненный старостью. И, поняв, что пищей старости является мудрость, действуй в юности так, чтобы старость не осталась без пищи.
Леонардо да Винчи

Что такое счастье? У каждого свой ответ. Каждый по-своему бывает счастливым. Посмотрим на определение. Согласно Википедии счастье – эмоциональное состояние, при котором человек испытывает внутреннюю удовлетворённость условиями своего существования, полноту и осмысленность жизни и осуществление своего назначения. А вот русский историк В.О. Ключевский говорил, что счастье не действительность, а только воспоминание. Владимир Иванович Даль определяет слово счастье следующим образом: счастье (со-частье, доля, пай) – рок, судьба, часть и участь, доля.

Бывает птица счастья. Она приносит счастье. Бывает счастливая монетка. Это когда обе стороны одинаковые. Как ни подбрасывай, все в вашу пользу выпадает. А бывает письмо счастья. Вы получили свое? Это письмо о вашем соучастии, о вашей доле в государственной пенсионной системе. Для кого-то в соответствии с Ключевским письмо счастья – воспоминание.  

Каждый год до 31 августа всем участникам системы обязательного пенсионного страхования рассылается извещение о состоянии индивидуального лицевого счета (ИЛС). По информации Пенсионного фонда РФ (ПФР) в этом годы было выслано 93 миллиона извещений. Говорят, что так много писем ни одна организация в мире не рассылает.

Каждое извещение – это заказное письмо, которое по почте отправляется, как правило, по домашнему адресу. В письме содержатся сведения о платежах работодателей на финансирование страховой и накопительной частей пенсии, поступивших в ПФР за 2008 год и предшествующие годы, данные о платежах всех работодателей.

Итак, как прочитать это письмо? Далее

Non est census supersalutis corporis. Нет ничего ценнее здоровья.

Обычно я покупаю журнал Forbes (российская версия), чтобы прочесть несколько любимых разделов: «Идеи и мнения», «Есть данные», «Деньги», «Мысли». Но, июльский номер бросился мне в глаза совсем по другой причине. Листая в супермаркете новый номер, меня заинтересовала статья из раздела «Здоровье» под названием «Тесты для жизни». Давно хотелось составить для себя список медицинских тестов, которые давали хотя бы краткую информацию о состоянии моего организма и позволяли, по возможности, вовремя заметить неполадки, чтобы не запускать. Руки сразу до этого не дошли, но мозг выхватил желанный материал мгновенно.

Средняя ожидаемая продолжительность жизни у российских мужчин 58,7 лет. Это ниже пенсионного возраста. У женщин этот показатель равен 71,8 годам. В США 75 и 80 лет соответственно. При нынешнем уровне смертности в нашей стране из тех, кому в 2000 году было 16 лет, доживут до старости лишь 58%. Согласитесь, цифры печальные. Причин такой статистики много. Одна из них - позднее выявление заболеваний. 

Хотели бы вы прожить долго? Далее

Старость – это когда беспокоят не плохие сны, а плохая действительность.
Фаина Раневская

В 1978 году в Налоговом кодексе США появляется раздел 401 (k) или план с текущими денежными или отложенными выплатами. Этот план позволяет работнику и работодателю делать отчисления в пользу будущего пенсионного обеспечения работника. При этом годовой взнос на счет работника ограничен, а внесенные средства вычитаются из налогооблагаемой базы работника и работодателя, который делает отчисления в пользу работника. Главное преимущество подобных планов – налоговые льготы.

Интересно, что на протяжении 70-х годов в США прошли важные налоговые реформы, повлиявшие на инвестиционное поведение граждан. По мнению целого ряда исследователей, именно эти реформы, приведшие к созданию пенсионных планов, в купе с ростом фондового рынка в 80-х годах привели к бурному развитию индустрии коллективных инвестиций в США в 80-х годах. Далее

В 1974 году в США на основе Закона о пенсионном обеспечении работников (The Employee Retirement Income Security Act (ERISA)) появилось понятие и процедура оформления и ведения индивидуальных пенсионных счетов (Individual Retirement Account – IRA) для тех, кто не имеет пенсионных счетов от работодателя. По мнению некоторых специалистов (например, Л.Дж. Гитмана) это привело к мощному росту индустрии паевых инвестиционных фондов в 80-х годов прошлого столетия. Далее

Стоимость портфеля ПИФов на пятницу (21 марта) составила 276 421,19 рублей. Стоимость портфеля за последнюю неделю снизилась на 2,51%. Индекс РТС за это же время снизился на 4,8%. В портфеле наибольшее влияние на снижение стоимости за последнюю неделю оказали паи фонда акций «Тройка-Диалог – Добрыня Никитич» – минус 4,92%. Паи остальных ПИФов в портфеле также снизились на прошлой неделе.

С момента формирования портфеля (25 июня 2007 года) стоимость снизилась на 0,88%. Снижение стоимости портфеля с начала 2008 года составляет 9,0%.

На прошлой неделе индексы росли и падали, но делали это как-то вяло. Европа и Америка отдыхали. События происходили разные, но важный для меня вывод пока один – неопределенность на рынках остается и очень большая. Далее

В 1962 году в США был принят закон о пенсии лиц, занимающихся самостоятельной организацией своей деятельности, или как бы мы сказали сейчас индивидуальных частных предпринимателей (ИЧП). В рамках этого закона появились так называемые планы Кеога. Это программа пенсионного накопления для тех, кто занят собственным бизнесом, позволяющая формировать пенсионные накопления с отложенной уплатой налогов. 

Пройдет еще более 10 лет до момента введения индивидуальных пенсионных счетов (IRA). Появление этих счетов явилось одной из причин бурного роста рынка взаимных фондов в США в 80-х годах.

Предыдущий год из истории инвестиционных фондов: 1961.

Пока рынок кидает вверх и вниз, а пресса, форумы, ЖЖ бурлят обсуждением прогнозов на будущее, принимаются интересные законы.

Президент Российской Федерации В.В. Путин подписал Федеральный закон от 24.07.2007 г. № 216-ФЗ «О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и некоторые другие законодательные акты Российской Федерации» (полный текст закона здесь).
Далее

Роль коллективных инвестиций и, в частности, розничных паевых инвестиционных фондов в финансовой системе России будет только расти и крепнуть. Вот несколько мыслей почему.

Сразу оговорюсь, что данные мысли касаются широких слоев инвесторов. Я хорошо отношусь к тем, кто самостоятельно торгует акциями, облигациями, деривативами или другими финансовыми инструментами, но это, с точки зрения истории и логики развития финансовых рынков, относительно небольшая группа людей.
Далее

На конец 2006 года в Европе насчитывалось около 33 000 паевых фондов, в США более 8 тысяч, а в целом в мире число ПИФов приблизилось к 62 000. Это без учета всевозможных закрытых фондов (Closed-End Fund), торгуемых на бирже, как ценные бумаги, фондов (Exchange-Traded Fund), инвестиционных трастов (Unit Investment Trust), хедж-фондов (Hedge Fund) и т.д.

В последние годы в США большое число инвесторов начинает вкладывать средства в специфические смешанные паевые фонды: фонды жизненного стиля (Lifestyle fund) и фонды жизненного цикла (Lifecycle fund). Так объем средств в первом типе фондов вырос в 2006 году на 44%, а во втором на 61%, что является очень высокими показателями при росте рынка паевых фондов в 2006 году в США на 17%.
Далее