Сайт о личных финансах и инвестициях

В 1962 году в США был принят закон о пенсии лиц, занимающихся самостоятельной организацией своей деятельности, или как бы мы сказали сейчас индивидуальных частных предпринимателей (ИЧП). В рамках этого закона появились так называемые планы Кеога (Keogh plan). Это программа пенсионного накопления (квалифицированный пенсионный план) для тех, кто занят собственным бизнесом, позволяющая формировать пенсионные накопления с отложенной уплатой налогов. 

Пройдет еще более 10 лет до момента введения индивидуальных пенсионных счетов (IRA). Появление этих счетов явилось по мнению американских историков одной из причин бурного роста рынка взаимных фондов в США в 80-х годах.

Предыдушие годы: 1961, 1955, 1954, 1951, 1944, 1940, 1936, 1934, 1933, 1924, 1868, 1774

Поделиться:

Historia magistra vitae 
История — учитель жизни.

Из истории инвестиционных фондов США.

В 1961 году в США инвесторам был предложен первый инвестиционный траст (Unit Investment Trust), инвестирующий в бумаги, доход от которых не облагается налогом. Такой бумагой, например, являются муниципальные облигации. Инвестировать в такой траст выгодно тем, кто имеет высокую налоговую ставку.

В США довольно сложная налоговая система, много всевозможных законодательных актов, стимулирующих граждан лично сберегать и инвестировать. Это ведет к созданию огромного числа разнообразных финансовых продуктов, направленных на различные сегменты инвесторов. Далее

Поделиться:

14 января 2008 года знаменитый фонд Магеллан (Magellan Fund) компании Фиделити Инвестментс (Fidelity Investments) открылся для новых инвесторов.

Фонд был закрыт в 1997 году, чтобы предупредить его превращение в громоздкий, трудный для управления фонд. В 2000 году в период эйфории на фондовом рынке США стоимость активов фонда составляла 102 млрд. долларов! Затем, активы фонда сократились до 45 млрд. долларов.

Средства фонда инвестируются в основном в обыкновенные акции американских и зарубежных компаний. Фонд имеет 45 летнюю историю. Знаменитым он стал благодаря Питеру Линчу (Peter Lynch) , который управлял фондом 13 лет. Под его управлением фонд вырос с 18 милл. до 14 млрд. долларов, показывая среднегодовую доходность 28%.
Далее

Поделиться:

После небольшого перерыва продолжаю публиковать данные по своему Портфелю ПИФов. Надо было собраться с мыслями, подумать над новыми материалами. Надеюсь, продолжить также подготовку материалов по рынку ПИФов и инвестированию в целом.

Стоимость Портфеля ПИФов на пятницу (28 сентября) составила 279 844,72 рублей. Рост за последние три недели составил порядка 1,7%.

В портфеле стоимость паев фонда облигаций «Тройка Диалог – Илья Муромец» чуть выросла по отношению к самому низкому уровню с момента формирования портфеля (25 июня 2007 года), который был зафиксирован 21 сентября. На рынке сохраняется высокая степень неопределенности. ФРС снизила ставку на 0,5%, что, на мой взгляд, еще больше усилило неопределенность на финансовых рынках и в экономике, прежде всего, США. Далее

Поделиться:

Стоимость Портфеля ПИФов на пятницу (7 сентября) составила 275 191,92 рублей. За последние две недели стоимость портфеля выросла примерно на 0,5%. На рынке очень много неопределенности. Ее фондовые рынки не любят. Подобное состояние росту способствовать не будет.

Состав Портфеля ПИФов можно посмотреть здесь.

Из истории инвестиционных фондов США.
В 1954 году в США произошло знаковое событие для индустрии паевых фондов: объем приобретений домохозяйствами паевых фондов (взаимные фонды — mutual funds) превысил объем приобретений акций компаний. Сегодня довольно часто слышу мнения о владении акциями чуть ли не каждой домохозяйкой в США. Хотя, в реальности число людей, которые владеют акциями примерно в 2 раза меньше числа владельцев паевых фондов. Поэтому, как мне кажется, было бы разумнее концентрироваться на пользе владения паями фондов.

Еще в 1954 году Ассоциация NAIC (National Association of Investment Companies) инициировала проведение масштабной национальной программы, объясняющей важную роль инвесторов в экономике и концепцию работы управляющих компаний.

Предыдушие годы: 1951, 1944, 1940, 1936, 1934, 1933, 1924, 1868, 1774

Поделиться:

Стоимость Портфеля ПИФов на пятницу (24 августа) составила 273 300,47 рублей. Стоимость портфеля к прошлой пятнице практически не изменилась. Рынок акций продолжает потряхивать, резко выросла волатильность.

На прошедшей неделе произошло интересное событие для рядовых инвесторов – банк «КИТ Финанс» начал продажу паев зарубежной управляющей компании. Причем, минимальная сумма инвестирования 100 000 руб. Теперь у российских инвесторов появилась прекрасная возможность инвестировать в зарубежные активы, включая ценные бумаги развитых экономик (США, Западная Европа). Вместе с возросшими возможностями для рядового инвестора возросла информационная нагрузка. Вложившись в зарубежный фонд, надо отслеживать динамику рынков, состояние экономики и т.п. Далее

Поделиться:

Стоимость Портфеля ПИФов на пятницу (17 августа) составила 273 183,28 рублей. Стоимость портфеля к прошлой пятнице снизилась на 1,59%. Рынок акций все еще лихорадит. Это негативно отражается и на инвестиционном портфеле. На прошедшей неделе снижение показали и оба облигационных фонда в портфеле.

По отношению к наибольшему еженедельному значению портфеля, достигнутому 20 июля, стоимость портфеля на 17 августа снизилась на 5%. Я для себя лично закладывал возможность снижения стоимости портфеля на 30-40%, не теряя при этом здорового и крепкого сна.

Состав Портфеля ПИФов можно посмотреть здесь.

Из истории инвестиционных фондов США.
В 1944 году Ассоциация National Association of Investment Companies (NAIC), которая позже была переименована в Investment Company Institute (ICI), начала собирать статистические данные по финансовой отрасли, и в частности, по паевым (взаимным) фондам. Объем, доступность, оперативность обработки и представления общественности экономических данных в США всегда меня поражала. Это очень помогает работе, позволяет раньше увидеть зарождение новых тенденций, принять меры, оценить положение.
Благодаря Национальной Лиги Управляющих (НЛУ) кое-какие данные появляются и в нашем Отечестве. Правда, стремиться еще ой как есть куда.

Предыдушие годы: 1940, 1936, 1934, 1933, 1924, 1868, 1774

Поделиться:

Стоимость Портфеля ПИФов на пятницу (10 августа) составила 277 591,35 рублей. Стоимость портфеля к прошлой пятнице снизилась на 1,86%. Наибольший отрицательный вклад внесли фонды акций, что и понятно в связи с неспокойным рынком акций на неделе №32.

Состав Портфеля ПИФов можно посмотреть здесь.

Из истории инвестиционных фондов США.
В 1940 году был принят The Investment Company Act of 1940 (подробнее на языке оригинала здесь), который определил структуру и законодательные основы для зарегистрированных инвестиционных компаний. Создана Ассоциация National Association of Investment Companies (NAIC), которая позже была переименована в Investment Company Institute (ICI). Данная структура активно продвигает, лоббирует и содействует развитию отрасли коллективных инвестиций в США.

Интересно, что к 1940 году в США было 68 паевых фондов, общий объем средств которых составлял 448 млн. долларов. Число пайщиков было около 300 тыс. Общая численность населения США была в то время порядка 140 млн. человек. Прошло 11 лет с момента краха на фондовых площадках, и страна выходила из затяжного экономического кризиса.

Предыдушие годы: 1936, 1934, 1933, 1924, 1868, 1774

Поделиться:

Стоимость Портфеля ПИФов на пятницу (3 августа) составила 282 855,26 рублей. Стоимость портфеля к прошлой пятнице выросла на 0,68%.

Состав Портфеля ПИФов можно посмотреть здесь.

Из истории инвестиционных фондов США.
В 1936 году был принят The Revenue Act of 1936, который определил налогообложение паевых фондов и их инвесторов. Для фондов закрытого типа налогообложение определяется Законом от 1942 года.

Предыдушие годы: 1934, 1933, 1924, 1868, 1774

Поделиться:

Стоимость Портфеля ПИФов на пятницу (27 июля) составила 280 939,46 рублей. Стоимость портфеля к прошлой пятнице упала на 2% с лишним.

Хотел проанализировать состав своего портфеля с точки зрения входящих в него бумаг. К великому сожалению обнаружил, что Тройка Диалог не публикует состав портфеля своих ПИФов. Это большой минус компании, т.к. регулярная (еженедельная, ежемесячная) публикация как минимум 5-10 крупнейших пакетов ценных бумаг в портфеле является важной частью грамотной коммуникации управляющей компании с пайщиками.

Состав Портфеля ПИФов можно посмотреть здесь.

Из истории инвестиционных фондов США.
В 1934 году законом «The Securities Exchange Act of 1934» Комиссии по ценным бумагам США (U.S. Securities and Exchange Commission — SEC) были даны права обеспечивать законную, в интересах участников работу фондового рынка. В законе прописан состав, порядок выбора, функции членов Комиссии и многое другое. Здесь можно почитать документ в оригинале.

Предыдушие годы: 1933, 1924, 1868, 1774

Поделиться: