Сайт о личных финансах и инвестициях

Джон Богль (John (Jack) Bogle) — основатель одной из самых успешных в мире инвестиционных компаний Vanguard Group, что в переводе обозначает «авангард», т.е. находящийся впереди, на острие, на передовой. Свой успех он не превратил в обогащение самого себя, хотя имел для этого все возможности, а содействовал всеми силами достижению одной цели – успеху пайщиков своей компании.

Vanguard – это единственная в своем роде инвестиционная компания, соответствующая своему названию. В противоположность многим другим финансовым фирмам, которые являются лишь «маркетинговыми машинами», предназначенными для доения »наивных» инвесторов комиссиями и сборами. Далее

Поделиться:

Многие из нас читают газеты, смотрят новости и думают, чувствуют, понимают, что такой кризис мы переживаем впервые. Это и грустно, и страшно, и, пожалуй, интересно. Мы живые свидетели крупного исторического события мирового масштаба.

В обществе в любой период есть разные группы. Одни охают, другие замирают в ожидании перемен, третьи ищут пути выхода. А есть еще те, кто погружается в историю, проводит параллели и ищет аналогии, анализирует. Иногда такие изыскания получаются довольно интересными, в чем-то даже обнадеживающими. Далее

Поделиться:

Статистика — наука полезная. Иногда, ее, правда, называют лукавой. Цифры можно повернуть одним образом и обосновать «правду», а можно повернуть их по-другому и практически также легко найти основание для оправдания «лжи». В общем, требуется навык и знания, чтобы цепочки цифр говорили ровно то, что они говорят.

Первый президентский срок Д.А. Медведева начался не самым удачным образом. Через сто дней после инаугурации рынок РТС обвалился на 19%, рубль ослаб на 2,5%, а нефть марки Brent упала на 8%. И это, как показывает уже история, было только начало. Далее

Поделиться:

Неделя с 9 по 13 февраля выдалась удачной для рынка российских акций. Индекс РТС вырос на 19,83%. Доллар США по отношению к рублю снизился за этот же период на 4,2%. Наибольший вклад в положительную динамику индекса РТС внесли акции Лукойла, Роснефти и Сургутнефтегаза. Из секторов стоит отметить нефтегазовый сектор, металлургический и финансовый секторы.

Россия не стала приятным исключением на прошлой неделе. Далее

Поделиться:

Согласитесь, порой так хочется вытянуть счастливый билет. Каждый под термином «счастливый билет» понимает что-то свое. Для инвесторов на фондовом рынке это может быть акция, которая вырастет в ближайщие несколько лет многократно. Или, например, паевой инвестиционный фонд, который из года в год обыгрывает соответствующий бенчмарк.

Из заметки «О чем говорит доходность ПИФов за предыдущие годы» видно, что выбрать удачный на длительных промежутках фонд практически невозможно. Это чистой воды гадание. Но, попробуем провести другой эксперимент.
Далее

Поделиться:

Если вы пайщик или собираетесь им стать, то наверняка читали следующий текст: стоимость инвестиционных паев может увеличиваться или уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления фондом. Правилами ДУ предусмотрены скидки и надбавки к расчетной стоимости пая. Взимание надбавки (скидки) уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи. Это обязательный текст в рекламных материалах управляющих компаний. Далее

Поделиться:

В январе фондовые рынки по всему миру продолжили снижение. Российский индекс РТС упал на 15,33%. Не самую последнюю роль сыграло ослабление курса рубля к доллару США. Индекс РТС находится сейчас на уровнях 2003 года. Когда-то в 2005 году, вкладывая средства в наш фондовый рынок, я мечтал о том, как здорово было бы инвестировать на уровнях начала века. Далее

Поделиться:

В самом конце 2008 года стратеги ведущих инвестиционных компаний и банков сделали свои прогнозы по индексу S&P500 и РТС на 2009 год. Получились интересные цифры:

Про поведение рынков в январе можно посмотреть в материале «Как год встретишь, так его и проведешь!?». С интересом и вниманием слежу за динамикой в январе. Что ждет нас в этом году?

Поделиться:

Мир многообразен не только в количестве видов животных, характерах людей и природных явлениях. Но, и в одном из самых замечательных изобретений человечества — в фондовом рынке.

В таблице приведены итоги 2008 года на разных фондовых площадках. Разброс действительно велик: от +58,6% в Гане до -94,43% в Исландии.

Отдельно в таблице выделены страны БРИК (BRIC): Бразилия -41,22%, Россиия -72,41%, Индия -52,45% и Китай -65,39%. Безудержный рост фондовых индексов стран БРИК в предшествующие несколько лет вылился в конечном итоге в серьезный спад. Особенно, на этом фоне отличилась Россия с результатом в -72,41% (Индекс РТС).

Простая географическая диверсификация между Россией и США в равных долях (50 на 50) привела бы в итоге к потерям в размере -55,44%. Несмотря на теоретическую привлекательность географической диверсификации, она не всегда возможна в силу, например, слабого регулирования рынков или отсутствия должного уровня ликвидности обращающихся ценных бумаг.

Поделиться:

Деньги имеют значение, но еще большее значение имеет результат управления деньгами.
Крис Девис (Chris Davis), друг Билла Миллера (Bill Miller)

Дебаты на тему: Активное или пассивное управление портфелем ценных бумаг? продолжаются уже не одно десятилетие и не угасают до сих пор. Есть яркие подтверждения того, что пассивное управление выгоднее для рядового инвестора. Например, деятельность Джона Богля (J. Bogle) и его компании Вангард (Vanguard). Но, при этом есть яркие примеры удачного и результативного активного управления. Например, знаменитый фонд Фиделити Магеллан (Fidelity Magellan) и его менеджер Питер Линч (Peter Lynch), которому на протяжении 13 лет удавалось обыгрывать индекс S&P500.
Далее

Поделиться: