Сайт о личных финансах и инвестициях

Человеческий потенциал далек от своего истощения.
У. Баффет

В субботу (26 февраля) компания Berkshire Harthaway, подконтрольная Оракулу из Омахи и входящая теперь в индекс S&P500, сообщила о солидном результате за четвертый квартал. По итогам года доходность инвестиционного портфеля компании составила 13,0% против 15,1%, включая дивиденды, для индекса S&P500. За 45-летнюю историю это восьмой год с результатом хуже широкого рынка. Помимо результатов финансовых, Уоррен Баффет выпустил очередное письмо к акционерам, читать которое всегда доставляет удовольствие. Оракул из Омахи сохраняет оптимизм, опираясь на многолетнюю историю развития американской экономики и общества:

Money will always flow toward opportunity, and there is an abundance of that in America. Commentators today often talk of “great uncertainty.” But think back, for example, to December 6, 1941, October 18, 1987 and September 10, 2001. No matter how serene today may be, tomorrow is always uncertain.

Don’t let that reality spook you. Throughout my lifetime, politicians and pundits have constantly moaned about terrifying problems facing America. Yet our citizens now live an astonishing six times better than when I was born. The prophets of doom have overlooked the all-important factor that is certain: Human potential is far from exhausted, and the American system for unleashing that potential – a system that has worked wonders for over two centuries despite frequent interruptions for recessions and even a Civil War – remains alive and effective.

We are not natively smarter than we were when our country was founded nor do we work harder. But look around you and see a world beyond the dreams of any colonial citizen. Now, as in 1776, 1861, 1932 and 1941, America’s best days lie ahead.

Посмотрим внимательней из каких акций состоял портфель Уоррена Баффета на конец 2010 года: Далее

Поделиться:

Вводя подоходный налог, вы создаёте нацию обманщиков, делая простой народ более зависимым от денежных средств и политики глобального обмана.
Томас Джефферсон, третий президент США

Ситуация: В апреле прошлого, 2010 года, мои родители перевели на меня свои пакеты акций. Я продал в том же году эти акции, НДФЛ был удержан при продаже налоговым агентом, которым является торговая площадка.
Вопрос: должен ли я в налоговый орган отчитываться за получение от родителей акций?

Во-первых, небольшое уточнение. Торговая площадка не является налоговым агентом. Видимо, имелась ввиду брокерская компания, которая выплачивала денежные средства клиенту после продажи акций на торговой площадке.

Во-вторых, должны. Причем и вы, и ваши родители. Согласно пункту 18.1 статьи 217 Налогового кодекса, имущество (которым, в том числе являются и акции), переданное в дар одним физлицом другому, налогом на доходы физлиц (НДФЛ) не облагается только в том случае, если даритель и получатель подарка являются членами семьи или близкими родственниками. Далее

Поделиться:

Требуется 20 лет, чтобы заработать репутацию и пять минут, чтобы ее потерять.
У. Баффет, инвестор

Слушать Уоррена Баффета не только полезно, но и интересно. Участвуя в проекте телеканала CNBC, посвященном самым большим инвестиционным ошибкам знаменитых инвесторов, он рассказал занимательную историю о том, что инвестировать в текстильную компанию Berkshire Hathaway, ставшую затем основой империи Баффета, его подвигло чувство… бешенства. Прекрасный пример о роли эмоций в инвестициях.

Он называет покупку текстильной компании в 1964 году ошибкой на 200 миллиардов долларов, вызванной злобным желанием отомстить ее руководителю, попытавшемуся надуть Баффета в ходе переговоров о продаже акций.

Читать и смотреть интервью здесь.

Поделиться:

Уоррен Баффет всегда был сторонником акций, как лучшего инструмента для инвестиций. За акциями он ищет живую, развивающуюся компанию, производящую понятный продукт, доступный многим.  

Все добытое золото за всю историю человечества можно представить в виде кубика размером 20,5*20,5*20,5 метров. При нынешней цене золота стоимость этого кубика такова, что вы можете купить: все сельхозугодья в США, 10 компаний Exxon Mobil и у вас останется еще 1 триллион долларов на руках. Или вы предпочтете просто иметь кубик из металла? Что принесет вам больше ценности? Далее

Поделиться:

Единственный разумный способ обучать людей — это подавать им пример.
Альберт Эйнштейн

Эту историю я прочитал лет десять назад. Она была частью небольшой книги про то как покупать акции. Книгу эту я подзабыл, а вот история сохранилась где-то глубоко в памяти. Порой, когда я преодолеваю лень или инертность в своем финансовом планировании, мне приходит на ум прочитанная когда-то история.  Это история Николаса Харвалиса — необразованного иммигранта, жившего в начале ХХ века и проработавшего всю свою жизнь в ресторанах и аптеках. Его жалование не превышало 125 (по другим данным 136) долларов в месяц, но, тем не менее, он сумел скопить состояние в 160 000 долларов.

В свое время эта история обошла все газеты. Например, 30 января 1951 года газета Chicago Tribune поместила статью под заголовком «$22 а wk. clerk leaves $160,000 in stock profit».

Согласно рассказу Макса Д. Фромкина, друга и адвоката Николаса, Николас приехал в Америку из Греции в пятнадцатилетнем возрасте. У него не было ни образования, ни денег, поэтому он сразу устроился на работу в качестве официанта. Всю жизнь он проработал в кафе и ресторанах, хозяевами которых были его земляки. Жалованья едва хватало, чтобы обеспечить сносные условия существования.  Экономя и отказывая себе во многом, он старался накопить денег для инвестирования, чтобы обеспечить себе финансовую независимость в пожилом возрасте. Далее

Поделиться:

Стреляя наудачу, вы почти всегда промахнетесь.
Питер Линч

Сегодня в мире огромное число возможностей для инвестирования своих сбережений. Когда с этим обилием сталкиваешься, то разбегаются глаза и, порой, просто неясно что делать, за что браться, во что вкладывать. Особенно остро это ощущение проявляет себя при выходе на зарубежные площадки. Например, на бирже в Нью-Йорке можно покупать и продавать около 3000 акций, в Токио порядка 2900 акций, в Лондоне более 3000, в Южной Корее 1700 и т.д. Обилие впечатляющее.

Чтобы не запутаться во всем многообразии нужны четкие, понятные стратегии инвестирования. Это даст некое руководство к действию и позволит понять принципы формирования стратегий. Одной из стратегий инвестирования на американском рынке для изучения является стратегия «Десять собак Доу» или «Dogs of the Dow». Она заключается в том, что инвестор покупает в начале года 10 акций из индекса Dow Jones Industrial Average (DJIA) с наибольшей дивидендной доходностью на конец предыдущего года и держит их год. Затем тасует портфель по итогам года на основании описанного принципа и формирует новый инвестиционный портфель. Далее

Поделиться:

Я на 15% Филипп Фишер и на 85% Бенджамин Грехэм.
Уоррен Баффет

Многие мастера начинали с простого подражания. Например, поэт Жуковский подражал Ломоносову и Державину, Пушкин подражал Жуковскому и Батюшкову, целый ряд российских художников воспитывались на подражании итальянцам, рисуя сначала копии великих полотен, а затем создавая уже свои собственные прекрасные картины. Здесь важен не факт простого подражания, а потребность взаимоотношений на уровне ученик — учитель. Один делится своим опытом, а другой учится у него, формируя со временем свой стиль, свою манеру, свой почерк, накапливая свой опыт.

Был и у Уоррена Баффета (Warren Buffett) свой учитель. Это Бенджамин Грехэм (Benjamin Graham). Активный сторонник инвестиций, а не спекуляций. Человек, известный в своих кругах, как ценитель недооцененных компаний. В этом же духе инвестирует и Баффет. У него много успешных сделок, но есть и неудачные. Одно остается фактом — он один из самых богатых людей (второй) в мире, если богатство исчислять деньгами. Интересно взглянуть на его инвестиционный портфель. Далее

Поделиться:

Год подходит к концу. На прилавках появились елки, украшения и новогодние сувениры, изображающие тигра в причудливых позах и окрасках. Итоги прошлого года для фондовых рынков были плачевные. Мы все познали мировой экономический спад. Кто-то в первый раз, а некоторые уже привыкли.

Ниже приводится таблица с динамикой мировых фондовых индексов с начала этого года. Динамика показана в местных валютах. В числе лидеров роста на середину ноября индексы стран БРИК (BRIC). Российский индекс РТС в долларах вырос почти на 127%, Бразилия, Китай и Индия тянутся за нами с результатами 76%, 75% и 70% соответственно. Среднее значение прироста 82 фондовых индексов в таблице равно 33%. Индексы стран большой семерки выросли ниже среднего: лучший результат у Канады 27%, а худший у Японии 11,4%. В США рост составил чуть больше 20%.

Несмотря на довольно внушительный рост индексов в исторической перспективе для возвращения к докризисным высотам требуется еще мощный рост. Так для России, упавшей в 2008 года на 72% требуется рост еще почти на 100% от текущих уровней, а для, скажем, рынка США, рухнувшего на 38%, требуется рост еще на 40%. Двигаться есть куда, но одной эйфории спекулянтов здесь, видимо, будет недостаточно. Далее

Поделиться:

Несмотря на сложную экономическую и демографическую ситуацию в России, которая может привести к выпадению нашей страны из группы стран БРИК, динамика фондового рынка впечатляющая. Российский рынок, представленный индексом РТС, вырос с начала года почти на 100% (98,5%). Следом за нами идет индийский индекс с результатом 78%. Худшую динамику показывает китайский индекс, который до недавнего времени (начало августа) был стабильным лидером среди фондовых индексов стран БРИК.  С пика в начале августа китайский индекс Shanghai Composite потерял 20%.

www.dmitriklimov.com, источник данных: finance.yahoo.com

Ниже привожу динамику фондовых индексов стран БРИК и индекса S&P500 за последние 10 лет. Далее

Поделиться:

Наверняка у некоторых из нас возникало желание убрать один из месяцев или сделать так, чтобы его можно было пропустить, заменив другим. Не удивлюсь, если этот месяц — август. Август для нашей страны месяц необычный. Много важных и печальных событий происходит в этом месяце. Пока никто не смог объяснить почему.

Любопытно, что для самого крупного фондового рынка и экономики мира непростым месяцем является простой сентябрь. Никто также не может точно сказать почему все так происходит.

В 2008 году инвестиционный банк Lehman Brothers после почти ста лет работы рухнул в сентябре. Перед началом подъема в 2003 году рынок достиг дна осенью 2002. Кризис 1998 года начался в августе и продолжился осенью. Крах фондового рынка 1987 года пришелся на октябрь, но начался в конце августа – начале сентября. Аналогично, в 1929 году крах произошел в октябре, но падать рынки начали еще в сентябре. Во время Великой депрессии рынок упал на самое дно в сентябре 1931 года. Атаки террористов произошли 11 сентября (это не совсем относится к вопросу о фондовых рынках), но уже к этому моменту рынок начал падать. Паника 1907 года произошла в октябре, а крах 1873 года в сентябре. Примеров за два столетия накопилось достаточно. Много неприятностей происходит в США между днем труда (начало сентября) и Хеллоуином (середина октября). Далее

Поделиться: