Сайт о личных финансах и инвестициях

Человек предполагает, а Бог располагает.
Homo proponit, sed Deus disponit.

Строить планы необходимо. Пусть даже это выглядит несколько забавно с точки зрения высших сфер. Конфуций как-то заметил: того, кто не задумывается о далеких трудностях, непременно поджидают близкие неприятности. Многие события и этапы жизни, кажущиеся сегодня далекими, наступают быстро – не успеешь оглянуться. Стратегические задачи дают основу для тактических действий. Отсутствие стратегических задач и целей может привести к тактическому хаосу, к потере цели на каждый день. В личных финансах можно столкнуться с похожей проблемой. Решение краткосрочных тактических задач не наполняет смыслом простые правила распоряжения деньгами. А вот постановка долгосрочных осмысленных задач требует достижения ежедневных небольших целей.

При постановке стратегической финансовой цели порой бывает необходимо облечь ее в цифровую форму, чтобы лучше себе представить. Например, хорошо бы не просто хотеть заработать 30 миллионов рублей для открытия благотворительного фонда или фонда поддержки талантливых студентов, но и четко представлять себе как долго надо ждать при той или иной доходности инвестиций. Или как долго будет расти первоначальная сумма инвестиций до желаемой при выходе на пенсию. Примеров можно найти множество.

Для облечения целей в цифровую форму мы предлагаем калькулятор расчета количества лет до финансовой цели. Далее

Прошло уже почти полгода. Настало время оценить динамику фондовых площадок с начала года. Начав год с рывка, многие площадки вернулись к значениям конца 2009 года или ушли в минус. Ниже я привожу данные по 81 стране в местной валюте на 8 июня. Среднее значение по выборке -0,35%. Есть тут и чемпионы в лице Бангладеш +36,59%, и аутсайдеры в лице Греции -33,44%.

Среди стран БРИК (BRIC) лучше всех выглядит Индия с результатом -4,62%, затем идет Россия -7,54%, далее Бразилия -9,09 и замыкает четверку Китай со значительным снижением -21,15%. В общем-то страны БРИК держатся пока хорошо. У них незначительный уровень долговой нагрузки по сравнению с развитыми странами.

В самом низу списка не без основания находятся индексы стран, которым грозит дефолт или серьезные трудности из-за значительных долгов. Их объединили в группу PIGS (Portugal, Italy, Greece, Spain – выделены желтым вместе с Великобританией, которая также увязла в долгах). Замыкает список Греция с результатом -33,44%, чуть лучше пока ситуация у Испании, Италии и Португалии со значениями -26,55%, -19,33 и -16,18% соответственно. Надолго ли? И как глубоко упадут еще рынки этих стран? Далее

Что такое бонд? Английский шпион или клей или финансовый инструмент.
Из рекламы, посвященной финансовой грамотности

У нас много говорят сегодня про финансовую грамотность. Говорят об этом в США, в Германии, в Нидерландах и т.д. Встает вопрос о том как измерить уровень финансовой грамотности простого человека. Американские коллеги Anna Lusardi и Olivia Mitchell в своей работе «Financial Literacy and Planning: Implications for Retirement Wellbeing» (2006) определили три вопроса, которые можно использовать при первичном тестировании уровня финансовой грамотности. Достаточно успешные результаты использования этих вопросов были получены в США. Сегодня эти вопросы используют в своих исследованиях специалисты в Германии, в Нидерландах, в Италии, в Новой Зеландии и в других странах.

Итак, попробуйте ответить на следующие вопросы: Далее

Говорят, что есть два вида прогнозов: удачные и неправильные.

Один мой знакомый увидел в рейтинге ПИФов акций за 2009 год цифры в 250-300% и загорелся вложить деньги. Но, не все оказалось так просто. Уже второй год я провожу эксперимент «Инвестируем в ПИФ-лидер».

Итак, возьмем инвестора, который решил вложить 100 000 рублей в открытый паевой фонд акций на российском фондовом рынке (отраслевые и индексные фонды не рассматривались). Выбирает он фонд очень просто. Смотрит на рейтинг по итогам прошедшего года и в первый рабочий день нового года покупает паи ПИФа-лидера. В начале следующего года он опять смотрит рейтинг и, если лидер сменился, то меняет фонд, продавая (погашая) паи старого фонда и вкладывая деньги в паи вновь выбранного ПИФа. Если лидером остается старый фонд, то инвестор не меняет позиции, а продолжает держать паи старого фонда.

Результат инвестиций сравнивается с индексом широкого рынка – индексом ММВБ. Далее

Прошел 2009 год. Время подводить итоги и ставить цели на следующий год, возможно, даже не на один.

Ниже привожу ставшую уже традиционной таблицу с цифрами доходности фондовых индексов акций разных стран мира. В первую десятку по доходности вошли все четыре страны, составляющие группу БРИК (BRIC): Россия (Russia) +128,62%, Бразилия (Brazil) +82,66%, Индия (India) +81,03% и Китай (China)+79,98%. Среди стран «Большой семерки» (G-7) лучший результат у Канады +30,69%, а худший у Японии +19,04%.  США по индексу S&P500 закончили год в серединке с хорошим плюсом +23,45%. Рост индексов акций развитых стран (G-7) оказался ниже среднего по всей выборке (81 страна), который был в 2009 году на уровне 36,13%. Далее

Законы математики, имеющие какое-либо отношение к реальному миру, ненадежны; а надежные математические законы не имеют отношения к реальному миру.
Альберт Эйнштейн

Год выдался удачным. В первой половине банковские маркетологи нам рассказывали о больших процентах по вкладам, а с нового года, скорее всего, нас будут поражать проценты доходностей ПИФов, акций и других инструментов. Ни для кого не секрет, что многие из нас выбирают инструменты для инвестирования своих сбережений, основываясь на доходности. В принципе, ничего плохого в этом нет. Главное, чтобы:

1. доходность была одним из критериев при выборе, например, ПИФа;
2. инвестор четко понимал, что значат проценты доходности.

Обратим внимание на второй пункт – проценты доходности. Проценты известны с давних времен. Слово «процент» происходит от латинского «pro centum», что означает в переводе «сотая доля». Мы используем их каждый день. Например, влажность воздуха указывается в процентах, рост различных показателей дают в процентах, некоторые из нас работают на все сто процентов, целый ряд специалистов трудятся за проценты и т.п. Навыки рассчетов процентов являются одним из критериев грамотности современного человека.

Большую и значимую роль проценты играют в экономике. Здесь многие показатели приобретают значение лишь при использовании относительных величин, выраженных в процентах. Например, рост ВВП на 1 млрд руб. мало что скажет, а вот рост ВВП на 10% уже кое-что говорит и может быть использован для сравнения. Проценты активно используются в финансах, в частности, для описания доходности различных финансовых инструментов: акций, облигаций, ПИФов и т.п. Оперируя с процентами доходности, следует помнить о хитростях и особенностях, которые нас поджидают. Вот некоторые из них. Далее

Согласитесь, порой так хочется вытянуть счастливый билет. Каждый под термином «счастливый билет» понимает что-то свое. Для инвесторов на фондовом рынке это может быть акция, которая вырастет в ближайщие несколько лет многократно. Или, например, паевой инвестиционный фонд, который из года в год обыгрывает соответствующий бенчмарк.

Из заметки «О чем говорит доходность ПИФов за предыдущие годы» видно, что выбрать удачный на длительных промежутках фонд практически невозможно. Это чистой воды гадание. Но, попробуем провести другой эксперимент.
Далее

Если вы пайщик или собираетесь им стать, то наверняка читали следующий текст: стоимость инвестиционных паев может увеличиваться или уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления фондом. Правилами ДУ предусмотрены скидки и надбавки к расчетной стоимости пая. Взимание надбавки (скидки) уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи. Это обязательный текст в рекламных материалах управляющих компаний. Далее

С 29 сентября по 8 октября прошел опрос на тему «Ваша цель на финансовом рынке». Подробнее смотри здесь. Цель опроса проста: узнать у читателей ЖЖ основную цель прихода на фондовый рынок.
За этот период в опросе поучаствовало 18 человек. Далее

Один любимый мною герой кинофильма «Покровские ворота» в пылу спора утверждал, что «великие умы не боялись банальных мыслей». Вот и я, уподобившись лучшим, обращаюсь к банальным вещам – сложным процентам.

Сложный процент – это начисление процентов на проценты из года в год или из месяца в месяц. Альберт Эйнштейн назвал сложные проценты восьмым чудом света. К семи великим чудесам (египетские пирамиды, Колосс Родосский, Александрийский маяк и т.д.), которыми восхищались не только древние, но и люди нового времени, мыслитель 20 века прибавил совсем незаметную закономерность, которую изучают в школе.
Далее