Портфель ПИФов: неделя 36
10.09.2008 Автор: Дмитрий Климов
Отправить запись другу
Дождь не идет все время. Человек не бывает бедным всю жизнь.
Китайская пословица
Стоимость портфеля ПИФов на 5 сентября (пятница) составила 236 203,03 рублей. Стоимость портфеля за последнюю неделю снизилась на 4,52%. Индекс РТС за прошлую неделю (с 1 по 5 сентября) упал на 10,75%. С начала года портфель ПИФов уменьшился на 22,24%. В свою очередь индекс РТС снизился с начала года на 35,86%.
Вот так выглядит график динамики стоимости портфеля и индекса РТС по пятничным значениям.
Портфель акций широкого рынка
Доля в портфеле на 5 сентября составляет 29,52%. Таким портфелем является паевой фонд Добрыня Никитич. Как я уже отмечал ранее, управление данным фондом довольно слабое. По данным с сайта самой управляющей компании «Тройка Диалог» на 30.06.2008 стоимость пая за год выросла на 2,39%, а бенчмарк – индекс РТС – за тот же период «вымахал» на 10,62%. При этом стандартное отклонение для ПИФа и индекса практически не отличаются.
Второй эшелон российского фондового рынка
Доля в портфеле 33,33%. Этот сегмент рынка в портфеле охвачен паями фонда «ЛУКОЙЛ – Фонд перспективных вложений» управляющей компании «Уралсиб». С начала года стоимость паев этого фонда снизилась на 26,83%, а бенчмарк – индекс РТС-2 – на 34,35%. Отмечу, что, падая медленнее, чем соответствующий индекс, фонд и растет медленнее индекса в периоды подъема. Подобная динамика в пользу качества управления не свидетельствует.
Долговые инструменты портфеля
Доля в портфеле 27,79%. Стоимость паев обоих облигационных фондов стабильна, но без яркой динамики. Сказывается турбулентность и рынка долгов. Первые дефолты, скачки доходности, низкий уровень доходности.
Благодаря доле облигаций и небольшому депозиту, портфель в целом показывает доходность с начала года лучше индекса РТС. Причем, значительно лучше. Также облигационная часть влияет и на волатильность портфеля в сторону понижения.
Банковский депозит
Доля в портфеле на конец прошлой недели 9,36%. Самый стабильный элемент портфеля. Медленно, но верно растет вверх. С учетом ожидаемой инфляции по итогам года в 12%, депозит под 10,5% выглядит несколько ущербным. Стоимость денег несколько снижается. Правда, учитывая мою личную инфляцию (порядка 9%), для меня стоимость денег на депозите даже мизерными темпами увеличивается.
На днях наткнулся на интересный розничный банк – «Восточный экспресс». Адекватный руководитель, внятная стратегия развития, достаточно выгодные условия для розничных клиентов. Рекомендую посмотреть на предложения этого банка внимательнее.
Понравился материал, тогда:
Поделиться:
