Сайт о личных финансах и инвестициях

Дождь не идет все время. Человек не бывает бедным всю жизнь.
Китайская пословица

Стоимость портфеля ПИФов на 30 сентября (вторник) составила 204 527,10 рублей. Стоимость портфеля за сентябрь снизилась на 17,32%. Индекс РТС за сентябрь упал на 26,4%. А с начала года стоимость портфеля уменьшилась на 32,67%. В свою очередь индекс РТС снизился с начала года на 47,1%.

Вот так выглядит график динамики стоимости портфеля и индекса РТС по пятничным значениям на 30.09.2008.

Доля акций голубых фишек в портфеле
Доля в портфеле на конец сентября составляла 28,28%. Эту долю представляют паи фонда Добрыня Никитич. Самое заметное событие в сентябре для этого фонда — смена управляющего. Теперь этим фондом будет управлять А. Килин, перешедший из УК «Альфа-Капитал». Думал менять этот фонд. Но пока решение отложил: во-первых, кризис, а во-вторых, смена управляющего. Будем надеяться на лучшее. В целом голубые фишки за 3 квартал, который закончился в сентябре, просели очень красиво: Газпром -41,9%, Сбербанк -41,2%, ГМК -41,1% и т.п.

Второй эшелон российского фондового рынка в портфеле
Доля в портфеле 30,87%. Этот сегмент рынка в портфеле охвачен паями фонда «ЛУКОЙЛ – Фонд перспективных вложений» управляющей компании «Уралсиб». С начала года стоимость паев этого фонда снизилась на 31,2%, а бенчмарк – индекс РТС-2 – на 39,92%. Отмечу, что, падая медленнее, чем соответствующий индекс, фонд и растет медленнее индекса в периоды подъема. Подобная динамика в пользу качества управления не свидетельствует. О тудностях сегмента акций второго эшелона свидетельствуеют проблемы игроков на этом рынке. В частности, Антанты Капитал.

Долговые инструменты портфеля
Доля в портфеле 25,61%. Стоимость паев обоих облигационных фондов несколько упала. Слово «дефолт» теперь становится обычным при разговоре о рынке корпоративных облигаций. Жаль, что Тройка не публикует публично структуру своих фондов. Это бы помогло в работе с пайщиками и, вообще, является необходимым стандартом западных УК, на которые равняется Тройка. Мертвенная бледность и сухость рынка облигаций сказывается на котировках облигаций. Тем не менее, облигации и небольшой депозит позволяют портфелю в целом показывает доходность с начала года лучше индекса РТС примерно на треть.

Банковский депозит
Доля в портфеле на конец месяца составила 10,81%. Самый стабильный элемент портфеля. Медленно, но верно растет вверх. С учетом ожидаемой инфляции по итогам года в 12%, депозит под 10,5% выглядит несколько ущербным. Стоимость денег несколько снижается. Правда, учитывая мою личную инфляцию (порядка 9%), для меня стоимость денег на депозите даже мизерными темпами увеличивается.
Вот в такие моменты начинаешь любить и ценить банковские продукты. Необходимость их наличия в портфеле любого инвестора очевидна. Цели могут разные: запас на всякий случай (размер в 3-6 месячных расходов), диверсификация вложений.

Перевод этих средств в фонд акций широкого рынка осуществлю как только ситуация на фондовом рынке успокоится и появится некая определенность. Пока очень большая неопределенность.

Состав портфеля.

Понравился материал, тогда:

Поделиться: