Сайт о личных финансах и инвестициях

Дождь не идет все время. Человек не бывает бедным всю жизнь.
Китайская пословица

Стоимость Портфеля ПИФов на 31 марта 2010 года составила 303 926,23 рублей. С начала года (за первый квартал) стоимость портфеля в целом увеличилась на 13,27%. В свою очередь индекс ММВБ поднялся на 5,85%, а индекс IF-Cbonds (бывший RUX-Cbonds) поднялся на 5,62%. Стремительная динамика Портфеля ПИФов связана с наличием в портфеле паев паевого инвестиционного фонда акций «второго эшелона». Индекс РТС-2, отражающий динамику акций «второго эшелона», вырос за первый квартал на 29,5%.

Инфляция за первый квартал составила 3,2%. Таким образом реальное изменение по итогам первого квартала индекса ММВБ составило 2,6%, индекса IF-Cbonds 2,3%, а Портфеля ПИФов 9,8%.

Среди открытых фондов фондов по доходности Портфель ПИФов занял в марте 2 место (1 место с начала года). А среди открытых паевых фондов смешанных инвестиций Портфель ПИФов попал по итогам марта на 22 место (29 место с начала года). За последние три месяца операций по портфелю не было. Возможно, что необходимо будет провести ребалансировку, учитывая приближение доли акций в Портфеле ПИФов к границе 75%.

Ниже приведены графики, показывающие динамику Портфеля ПИФов по отношению к основным индексам за 2010 год и с самого начала формирования Портфеля ПИФов (25.06.2007). Динамический график можно посмотреть здесь. 

Кому предназначен Портфель ПИФов, за которым я слежу уже почти три года:

1. долгосрочному инвестору, планирующему инвестиции на 20-25 лет;
2. молодому инвестору в возрасте 30-35 лет;
3. инвестору, понимающему что такое риск и готовому этот риск нести.

Интересно посмотреть динамику мировых индексов на 31 марта:
Индекс MSCI акций компаний Азиатско-Тихоокеанского региона вырос за первый квартал на 5%, за год на 53% (март 2010-март 2009), а за последние три года упал на 4%.
Индекс MSCI акций компаний развивающихся рынков вырос за первый квартал на 2%, за год на 77%, а за последние три года вырос на 3%.
Индекс крупнейших американских компаний S&P500 вырос с начала года на 5%, за год на 47%, а за три года снизился на 18%.
Индекс крупнейших европейских компаний DJ EuroStoxx50 снизился за первый квартал на 1%, за год на 42%, а за последние три года снизился на 30%.
Индекс ММВБ вырос за квартал на 6%, за год на 88%, а за три года снизился на 15%.
Индекс РТС-2 вырос за первый квартал на 30%, за год на 260%, а за три года снизился на 9%.

Даже столь впечатляющий рост последнего квартала и года не позволяет говорить о восстановлении индексов по итогам трех лет. Хорошие цифры при принятии решения об инвестирования в акции.  

Вернемся к Портфелю ПИФов.

Доля акций голубых фишек в портфеле
Доля в Портфеле ПИФов этого класса активов на конец марта составила 46,33%. Эту долю представляют паи фонда “Тройка Диалог – Добрыня Никитич”. Стоимость пая этого фонда за первый квартал выросла на 8,3%. Это лучше индекса ММВБ, но хуже на 0,5% индекса РТС, который согласно самой компании является бенчмарком фонда.

Второй эшелон российского фондового рынка в портфеле
Доля в Портфеле ПИФов на конец марта 29,03%. Этот сегмент рынка в портфеле охвачен паями фонда “ЛУКОЙЛ – Фонд перспективных вложений” управляющей компании «Уралсиб». Стоимость паев этого фонда за первый квартал выросла на 26,57%. Бенчмарк этого фонда – Индекс РТС-2 – вырос на 29,52%. Благодаря стремительному росту акций «второго эшелона» значительно выросла доля этого сегмента рынка в Портфеле, а доля акций перешагнула через порог 75%. Это означает что необходимо провести ребалансировку моего портфеля, чтобы вернуть долю акций к целевому уровню в 70%. 

Долговые инструменты портфеля
Доля в портфеле 24,64%. Состоит из облигационного фонда с умерено-консервативной стратегией – “Тройка Диалог - Илья Муромец” и фонда, вкладывающего средства пайщиков в рискованные облигации – “Тройка Диалог - Рискованные облигации”. Стоимость пая первого фонда за первые три месяца года выросла на 8,83%, а второго на 9,51%. Для обоих фондов динамика по итогам квартала лучше индекса IF-Cbonds.

Понравился материал, тогда:

Поделиться: