Сайт о личных финансах и инвестициях

Дождь не идет все время. Человек не бывает бедным всю жизнь.
Китайская пословица

Стоимость портфеля ПИФов на 28 ноября (пятница) составила 128 598,72 рублей. Стоимость портфеля за ноябрь снизилась на 10,31%. Индекс РТС за ноябрь упал на 14,90%. А с начала года стоимость портфеля уменьшилась на 57,67%. В свою очередь индекс РТС снизился с начала года на 71,61%. Тяжело смотреть как твой портфель сложился в два раза. Но, это хороший опыт, который должен, по идее, помочь мне стать сильнее.

Вот так выглядит график динамики стоимости портфеля и индекса РТС по пятничным значениям на 28.11.2008. Я сменил график на процентное изменение с момента формирования портфеля (25 июня 2007 года, т.е. 73 недели назад). Мне думается, что так нагляднее отражается динамика.

Доля акций голубых фишек в портфеле
Доля в портфеле на конец ноября составляла 24,56%. Эту долю представляют паи фонда Добрыня Никитич. Наконец-то управляющая компания (ТД) удосужилась выложить обновленные цифры по своему фонду. Правда, сделала это на сайте по итогам квартала, т.е. на 30.09.2008. Ежемесячно не хватает, видимо, духа или сотрудников? Итак, что видим. Своему бенчмарку фонд проигрывает. Коэффициент Шарпа (качество соотношения риск/доходность) — слабый, коэффициент Альфа (искусство управляющего) - не в пользу управляющего. В принципе, времена трудные и работать на фондовом рынке, действительно, тяжело. Готов понять управляющего. Вот только вознаграждение управляющего как всегда очень высокое. Не соответствует уровню результатов. 

Второй эшелон российского фондового рынка в портфеле
Доля в портфеле 22,48%. Итого, доля акций в портфеле теперь уже меньше 50%. Этот сегмент рынка в портфеле охвачен паями фонда «ЛУКОЙЛ – Фонд перспективных вложений» управляющей компании «Уралсиб».

Долговые инструменты портфеля
Доля в портфеле 35,77%. Стоимость паев обоих облигационных фондов несколько упала. Про дефолты на рынке облигаций не говорит только ленивый. Урок этого времени для российских пайщиков — стоимость паев облигационных фондов может падать. Причем, не только потому, что управляющий закупил в него акции. Просто, целый ряд компаний не справляется с взятыми на себя в хорошие времена обязательствами и перестает платить купоны, исполнять оферты или гасить выпуски. Так, например, паи фонда ТД — Рискованные облигации с середины сентября упали на 30%. Около 15% фонда на 30.09.2008 было вложено в акции. Одна из причин столь резкого падения стоимости пая. Стратегия фонда ТД — Илья Муромец более консервативна. На 30.09.2008 в фонде не было акций. Он показывал результаты лучше бенчмарка, а коэффициенты Шарпа и Альфа выглядят образцово. Благодаря, в том числе, и этой части портфеля удалось упасть с начала года не так глубоко как индекс РТС. Думаю, для многих инвесторов сбалансированная стратегия должна рассматриваться прежде всего.

Банковский депозит
Доля в портфеле на конец месяца составила 17,19%. Самый стабильный элемент портфеля. Медленно, но верно растет вверх. Перевод этих средств в фонд акций широкого рынка осуществлю как только ситуация на фондовом рынке успокоится и появится некая определенность. Пока в экономике и на фондовом рынке очень много неопределенности.

Состав портфеля.

Понравился материал, тогда:

Поделиться: