Портфель ПИФов, итоги февраля: выход в плюс
16.03.2009 Автор: Дмитрий Климов
Отправить запись другу
Дождь не идет все время. Человек не бывает бедным всю жизнь.
Китайская пословица
Стоимость Портфеля ПИФов на 27 февраля 2009 года составила 129 806,39 рублей. С начала года стоимость портфеля в целом увеличилась на 6,93%. В свою очередь индекс РТС снизился за этот же период на 13,82%, а индекс RUX-Cbonds поднялся на 3,27%. Динамика Портфеля ПИФов смотрится прилично на фоне индекса РТС, но тут нужно учесть валютную составляющую, заложенную в индекс РТС: за январь-февраль рубль ослаб по отношению к доллару США на 15%.
В феврале Портфель ПИФов вырос на 5,68%. Индекс РТС за февраль поднялся на 1,78%, а курс доллара США по отношению к рублю на 2,99%. Наибольший вклад в феврале в рост индекса РТС внесли бумаги металлургии, нефтегазового и химического секторов.
Доля акций голубых фишек в портфеле
Доля в Портфеле ПИФов этого класса активов на конец февраля составила 47,02%. Эту долю представляют паи фонда “Тройка Диалог — Добрыня Никитич”. Стоимость пая этого фонда за месяц выросла на 7,66%.
Второй эшелон российского фондового рынка в портфеле
Доля в Портфеле ПИФов на конец февраля 19,68%. Этот сегмент рынка в портфеле охвачен паями фонда “ЛУКОЙЛ — Фонд перспективных вложений” управляющей компании «Уралсиб». Стоимость паев этого фонда за месяц выросла на 8,55%. Бенчмарк этого фонда — Индекс РТС-2 — вырос лишь на 0,69%. Определить однозначно причину столь яркого рывка стоимости паев фонда затруднительно. Видимо, сыграла значительная доля нефтянки (34%) и денежных средств (16%), а также «загадочная» часть портфеля под названием «другие акции», составляющая 19%!
Долговые инструменты портфеля
Доля в портфеле 33,30%. Состоит из облигационного фонда с умерено-консервативной стратегией — “Тройка Диалог - Илья Муромец” и фонда, вкладывающего средства пайщиков в рискованные облигации — “Тройка Диалог - Рискованные облигации”. Стоимость пая первого фонда за февраль выросла на 2%, а второго на 0,8%. Для обоих фондов динамика по итогам месяца хуже индекса RUX-Cbonds.
Практический момент. Довольно часто у клиентов возникает вопрос о том, сколько облигаций держать в портфеле? Тут можно использовать простое правило: возьмите свой возраст, прибавьте 5 лет — это и будет примерный размер доли облигаций в вашем инвестиционном портфеле. Каждый год вы прибавляете по 1% к существующей доле облигаций. Скажем, мне сейчас 33 года. Моя потенциальная доля облигаций в Портфеле ПИФов равняется 38%. Я на начало года держал примерно 35%, а на конец февраля эта доля снизилась до 33%. Я готов взять больший риск на данном этапе и проводить ребалансировку пока не планирую. В следующем году доля должна составить 39%. Я начну год, как и этот, с ребалансировки инвестиционного портфеля таким образом, чтобы доля акций и облигаций соответствовала моим целям, моему настроению на риск и этому несложному правилу.
Вот так выглядит график динамики стоимости Портфеля и индекса РТС по пятничным значениям на 27.02.2009 с начала года.
www.dmitriklimov.com
А вот так выглядит динамика Портфеля ПИФов с 25.06.2007 (начало формирования портфеля):
www.dmitriklimov.com
Практика составления портфеля ПИФов.
Понравился материал, тогда:
Поделиться:
