Портфель ПИФов: итоги августа
09.09.2009 Автор: Дмитрий Климов
Отправить запись другу
Дождь не идет все время. Человек не бывает бедным всю жизнь.
Китайская пословица
Стоимость Портфеля ПИФов на 31 августа 2009 года составила 212 268 рублей. С начала года стоимость портфеля в целом увеличилась на 74,85%. Индекс ММВБ вырос на 76,26%, а индекс РТС на 68,78%. Облигационный индекс RUX-Cbonds поднялся на 19,27%.
В августе Портфель ПИФов вырос на 4,10%. Индекс ММВБ вырос на 3,67%, а РТС на 4,82%. Новых операций (приобретения или погашения паев) в портфель в августе не совершалось. Среди открытых фондов фондов Портфель ПИФов занял в августе 4 место (1 место с начала года). А среди открытых паевых фондов смешанных инвестиций Портфель ПИФов попал по итогам августа на 51 место (24 место с начала года).
Кому предназначен Портфель ПИФов, который был сформирован и за которым я слежу:
- долгосрочному инвестору, планирующему инвестиции на 20-25 лет;
- молодому инвестору в возрасте 30-35 лет;
- инвестору, понимающему что такое риск и готовому этот риск нести.
По динамике Портфель ПИФов с начала 2009 года лишь несколько отстает от индекса ММВБ. Учитывая значительную долю облигаций (около 30%), результат выглядит приемлемо. Как хорошо видно из графика ниже, благодаря облигациям, волатильность Портфеля ПИФов ниже, чем волатильность индексов акций. Это позволяет с большим психологическим комфортом переносить резкие движения российского фондового рынка.
www.dmitriklimov.com
Структура активов Портфеля ПИФов представлена четырмя фондами: фонд акции широкого рынка с фокусом на первом эшелоне, фонд акций с фокусом на втором и третьем эшелонах, фонд облигаций широкого рынка (государственные облигации, муниципальные облигации, копроративные облигации), фонд высокорискованных корпоративных облигаций. Основная масса средств Портфеля ПИФов вложена в в фонд акций широкого рынка (48%). Чего не хватает Портфелю, так это страновой диверсификации с возможностью вкладываться в акции компаний развитых экономик. Думаю, что и у российского инвестора доля акций/облигаций российских компаний не должна превышать 5-10%. Надеюсь исправить ситуацию в скором времени.
www.dmitriklimov.com
www.dmitriklimov.com
В заключении предлагаю поразмыслить над удивительно точными словами известного британского экономиста Д. М. Кейнса. Будучи выдающимся экономистом, Кейнс регулярно играл на бирже, то зарабатывая неплохие деньги, то теряя значительные суммы. Пережив горечь неудач на бирже, он заметил: «Это ответственность акционера, чтобы переживать случайные потери без жалоб».
Как составить Портфель ПИФов? Читайте здесь.
Понравился материал, тогда:
Поделиться:
