В этой рубрике вы найдете регулярное описание динамики Портфеля российских ПИФов. Портфель ПИФов составлен на основе материала «Один ПИФ, два ПИФа, три ПИФа… портфель ПИФов». После определения идеологии были обозначены принципы отбора паевых инвестиционных фондов в портфель инвестора в материале Практика составления портфеля ПИФов. Следующим этапом стало приобретение паев отобранных ПИФов, а также размещение средств на депозите. В материале Портфель ПИФов показан составленный портфель, его структура.
Портфель ПИФов начал работу 25 июня 2007 года. На первом этапе он комментировался еженедельно, но сейчас комментарии к нему готовятся ежемесячно. Данный Портфель ПИФов предназначен:
А) долгосрочному инвестору, планирующему инвестиции на 20-25 лет;
В) молодому инвестору в возрасте 30-35 лет;
С) инвестору, понимающему что такое риск и готовому этот риск нести.
Ниже приводятся два интерактивных графика Портфеля ПИФов. На первом показывается динамика Портфеля ПИФов в абсолютном выражении (в рублях) с начала формирования портфеля. На втором можно изучать динамику Портфеля ПИФов в процентном выражении по отношению к основным индексам российского фондового рынка: индекс РТС (акции, доллары), индекс ММВБ (акции, рубли), индекс RUX-Cbonds (облигации, рубли).
Стоимость Портфеля ПИФов на пятницу (27 июля) составила 280 939,46 рублей. Стоимость портфеля к прошлой пятнице упала на 2% с лишним.
Хотел проанализировать состав своего портфеля с точки зрения входящих в него бумаг. К великому сожалению обнаружил, что Тройка Диалог не публикует состав портфеля своих ПИФов. Это большой минус компании, т.к. регулярная (еженедельная, ежемесячная) публикация как минимум 5-10 крупнейших пакетов ценных бумаг в портфеле является важной частью грамотной коммуникации управляющей компании с пайщиками.
Из истории инвестиционных фондов США.
В 1934 году законом «The Securities Exchange Act of 1934» Комиссии по ценным бумагам США (U.S. Securities and Exchange Commission — SEC) были даны права обеспечивать законную, в интересах участников работу фондового рынка. В законе прописан состав, порядок выбора, функции членов Комиссии и многое другое. Здесь можно почитать документ в оригинале.
Стоимость Портфеля ПИФов на понедельник составила 287 689,49 рублей. Рост портфеля к прошлой пятнице составил 0,11%. С момента формирования портфеля (25 июня 2007 года) он вырос на 3,16%.
Из истории инвестиционных фондов США.
История развития паевых фондов — это не только формирование новых фондов, успехи или провалы управляющих, но и развитие законодательной базы, обеспечивающей цивилизованное развитие отрасли. Итак, в 1933 в США был принят Закон о ценных бумагах («The Securities Act of 1933»), который регулирует регистрацию и продажу инвесторам ценных бумаг, включая паевые инвестиционные фонды. Этот Закон требует передачу полной информации о фондах в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). Закон требует от фонда предоставление инвесторам информации о руководстве, текущей деятельности, инвестиционной политике фонда и его целях. С этим законом можно ознакомиться здесь.
Стоимость Портфеля ПИФов на понедельник составила 287 367,86 рублей. Рост портфеля к прошлой пятнице составил около 1,2%. Наибольший вклад внес фонд акций («голубые фишки») «Добрыня Никитич».
Из истории инвестиционных фондов США.
Идет 1924 год. Умер Ленин. В СССР проводится денежная реформа. А в Бостоне сформирован первый взаимный фонд (mutual fund) — аналог паевого инвестиционного фонда, который появится в России лишь в 1996 году. Фонд назывался Massachusetts Mutual Fund.
Стоимость Портфеля ПИФов на понедельник составила 283 926,87 рублей. Рост портфеля к прошлой пятнице составил порядка 1,8%.
Из истории инвестиционных фондов США.
В 1868 году The Foreign and Colonial Government Trust, предтеча американской модели инвестиционных фондов, сформирован в Лондоне. Цель фонда: дать среднему инвестору (розничному инвестору) те же инвестиционные возможности, что есть у крупного инвестора.
Ведь интересно, что инвестирование в паевые фонды позволяет инвестору с небольшой суммой (можно начинать, имея буквально сто рублей) получить тот же относительный (процентный) доход, что и крупному пайщику.
Этот фонд (The Foreign and Colonial Government Trust) работает до сих пор и является одним из крупнейших в своей категории. Его средства инвестированы в акции более 450 компаний из 30 стран. С последним отчетом по фонду можно познакомиться здесь.
Стоимость Портфеля ПИФов на конец второго квартала (29.06.07) составила 278 955,49 рублей. Незначительный рост на прошлой неделе.
Группа управляющих компаний Банка Москвы получила индивидуальный рейтинг надежности на уровне ААА – максимальная надежность по версии НРА (Национальное Рейтинговое Агентство). Это значит, что число рассматриваемых для портфеля паевых инвестиционных фондов увеличится.
История инвестиционных фондов США.
Голландский брокер и купец Adriaan van Ketwich основал в 1774 году инвестиционный траст под названием Eendragt Maakt Magt. Целью этого траста было предложить инвесторам с небольшими суммами диверсификацию вложений.
26 июня портфель наполнен мною в реальности. Итак, вот что вышло:
100 000 рублей в фонд «Тройка Диалог – Добрыня Никитич»
100 000 рублей в фонд «ЛУКОЙЛ Фонд Перспективных вложений»
30 000 рублей в фонд «Тройка Диалог – Илья Муромец»
30 000 рублей в фонд «Тройка Диалог – Рискованные облигации»
20 000 рублей – вклад на 1 год под 10,5% годовых в достаточно крупный банк, вошедший в систему страхования вкладов.
Всего инвестировано 280 000 рублей. На 26 июня стоимость портфеля 278 875,53 рублей с учетом надбавки в Уралсибе и округлением количества начисленных паев в сторону уменьшения.
Пропорции между акциями и облигациями в портфеле соответствуют моему индивидуальному инвестиционному профилю: я не самый отчаянный инвестор, но, учитывая мой инвестиционный горизонт, могу позволить себе держать большую часть средств в акциях, включая акции малой и средней капитализации.
Динамика стоимости портфеля будет рассматриваться каждую неделю. Портфель будет пересматриваться 2-3 раза в год.
Тема довольно важная, актуальная, полезная. Вывод был сделан такой: один пиф российских акций – «голубых фишек», один фонд российских акций «второго эшелона», один фонд зарубежных акций – «голубых фишек», два фонда облигаций: консервативный и более рискованный, а также фонд денежного рынка в виде депозита. Итого вышло шесть пифов в нашем инвестиционном портфеле. Далее
Или сколько пифов держать в своем инвестиционном портфеле?
В Талмуде написано: «Пусть каждый разделит свои средства на три части и вложит одну из них в землю, вторую – в дело, а третью пусть оставит про запас». Древние давно уже задумались над идеей гармоничного распределения средств по различным активам, диверсификацией.
Начинал я инвестировать с вложения части средств в один паевой фонд. Затем докупал еще паев других фондов, покупаю и сейчас. Фондов в моем портфеле стало больше, добавлять их легко, а вот эффективность от большого количества не очевидна. Перетряхнуть свой инвестиционный портфель не просто. Это требует времени, сил и вдумчивого отношения к проблеме, но делать это необходимо. Итак, встал вопрос: а, сколько этих самых фондов или просто пифов держать в инвестиционном портфеле? Далее
Рассмотрим управляющие компании, имеющие максимальный рейтинг надежности Национального Рейтингового Агентства (НРА) — ААА. Таких набирется всего восемь (!!!): Альфа-Капитал, Атон-Менеджмент, ОФГ Инвест, Тройка Диалог, УК Росбанка, УК Уралсиб, Ренессанс Управление Инвестициями, Капиталъ. Затем, отберем в этих компаниях открытые фонды акций. Их набирается 6. У двух компаний (УК Уралсиб и УК Росбанка) есть интервальные фонды акций, но пока нет открытых.
Сравним изменение стоимости пая с индексом РТС в период падения 23.02.2007-05.03.2007 и период отскока вверх 05.03.2007-09.03.2007. Далее
Парни в Йеле из обеспеченных семей никогда не инвестировали за пределами США. Я подумал: «Это очень эгоистично. Зачем мыслить так однобоко и ограниченно и фокусироваться только на США? Не должен ли человек быть более открытым новому?» — Джон Темплтон, инвестор
