Сайт о личных финансах и инвестициях

Non bis in idem — Дажды за одно и то же нельзя наказывать.

2007 год прошел. Для каждого он принес что-то свое. На фондовом рынке, с моей точки зрения, была сложная ситуация: рынок большую часть времени находился в боковике, и, лишь, под конец года несколько вырос. Зарабатывать на таком рынке сложно. Знания, умения, опыт проявляются в такие периоды особенно четко. 

Я кракто прошелся по открытым фондам по доходности за каждый из последних трех лет. По каждому типу фондов можно выделить лидеров по доходности. В фондах акций я отсеил отраслевые фонды, т.к. сравнивать их с фондами, инвестирующими по декларации в широкий рынок, не совсем разумно. Еще стоит отметить, что не всегда фонды акций у нас в России следуют заявленной инвестиционной политике. Некоторые из управляющих в погоне за быстрыми доходами берут повышенные риски и вкладываются полностью в отдельные сектора. Пайщики об этом редко информируются, хотя риски при этом изменяются.
Далее

Стоимость портфеля ПИФов на пятницу (25 января 2008 года) составила 288 931,56 рублей. Рост с момента формирования портфеля (25 июня 2007 года) составил +3,61%. А вот как менялась стоимость портфеля в 2008 году:
18.01.08 — 298 388,85 руб.
11.01.08 — 307 003,50 руб.
Далее

Historia magistra vitae 
История — учитель жизни.

Из истории инвестиционных фондов США.

В 1961 году в США инвесторам был предложен первый инвестиционный траст (Unit Investment Trust), инвестирующий в бумаги, доход от которых не облагается налогом. Такой бумагой, например, являются муниципальные облигации. Инвестировать в такой траст выгодно тем, кто имеет высокую налоговую ставку.

В США довольно сложная налоговая система, много всевозможных законодательных актов, стимулирующих граждан лично сберегать и инвестировать. Это ведет к созданию огромного числа разнообразных финансовых продуктов, направленных на различные сегменты инвесторов. Далее

14 января 2008 года знаменитый фонд Магеллан (Magellan Fund) компании Фиделити Инвестментс (Fidelity Investments) открылся для новых инвесторов.

Фонд был закрыт в 1997 году, чтобы предупредить его превращение в громоздкий, трудный для управления фонд. В 2000 году в период эйфории на фондовом рынке США стоимость активов фонда составляла 102 млрд. долларов! Затем, активы фонда сократились до 45 млрд. долларов.

Средства фонда инвестируются в основном в обыкновенные акции американских и зарубежных компаний. Фонд имеет 45 летнюю историю. Знаменитым он стал благодаря Питеру Линчу (Peter Lynch) , который управлял фондом 13 лет. Под его управлением фонд вырос с 18 милл. до 14 млрд. долларов, показывая среднегодовую доходность 28%.
Далее

После достаточно большого перерыва продолжаю вести блог. Надеюсь, время не прошло даром. Удалось много прочесть, поразмыслить над разными проблемами.

Итак, подвожу итоги динамики портфеля ПИФов, сформированного 25 июня 2007 года.

Стоимость Портфеля ПИФов на пятницу (29 декабря 2007 года) составила 302 775,58 рублей. Рост с момента формирования портфеля (25 июня 2007 года) составил 8,57%. Это изменение без учета роста вложений размером 20 000 рублей на депозит в банке под 10,5% годовых. А это еще примерно 1 000 рублей за прошедшее время. Итого имеем 303 775,58 рублей или прирост 8,93%. В годовых это будет порядка 18%.
Далее

После небольшого перерыва продолжаю публиковать данные по своему Портфелю ПИФов. Надо было собраться с мыслями, подумать над новыми материалами. Надеюсь, продолжить также подготовку материалов по рынку ПИФов и инвестированию в целом.

Стоимость Портфеля ПИФов на пятницу (28 сентября) составила 279 844,72 рублей. Рост за последние три недели составил порядка 1,7%.

В портфеле стоимость паев фонда облигаций «Тройка Диалог – Илья Муромец» чуть выросла по отношению к самому низкому уровню с момента формирования портфеля (25 июня 2007 года), который был зафиксирован 21 сентября. На рынке сохраняется высокая степень неопределенности. ФРС снизила ставку на 0,5%, что, на мой взгляд, еще больше усилило неопределенность на финансовых рынках и в экономике, прежде всего, США. Далее

Стоимость Портфеля ПИФов на пятницу (7 сентября) составила 275 191,92 рублей. За последние две недели стоимость портфеля выросла примерно на 0,5%. На рынке очень много неопределенности. Ее фондовые рынки не любят. Подобное состояние росту способствовать не будет.

Состав Портфеля ПИФов можно посмотреть здесь.

Из истории инвестиционных фондов США.
В 1954 году в США произошло знаковое событие для индустрии паевых фондов: объем приобретений домохозяйствами паевых фондов (взаимные фонды — mutual funds) превысил объем приобретений акций компаний. Сегодня довольно часто слышу мнения о владении акциями чуть ли не каждой домохозяйкой в США. Хотя, в реальности число людей, которые владеют акциями примерно в 2 раза меньше числа владельцев паевых фондов. Поэтому, как мне кажется, было бы разумнее концентрироваться на пользе владения паями фондов.

Еще в 1954 году Ассоциация NAIC (National Association of Investment Companies) инициировала проведение масштабной национальной программы, объясняющей важную роль инвесторов в экономике и концепцию работы управляющих компаний.

Предыдушие годы: 1951, 1944, 1940, 1936, 1934, 1933, 1924, 1868, 1774

Джордж Сорос (77 лет, входит в число самых богат американцев с состоянием в 8,5 миллиардов долларов) – известный инвестор и филантроп – считает, что кризис американской экономики может быть достаточно тяжелым и затяжным.

Так Сорос считает, что кризис затронет не только фондовый рынок, но и экономику в целом. Обещания со стороны американского правительства о недопущении распространения кризиса и помощи тем, кто не способен обслуживать кредиты, носят скорее успокоительный характер, чем реальная помощь.
Далее

Стоимость Портфеля ПИФов на пятницу (24 августа) составила 273 300,47 рублей. Стоимость портфеля к прошлой пятнице практически не изменилась. Рынок акций продолжает потряхивать, резко выросла волатильность.

На прошедшей неделе произошло интересное событие для рядовых инвесторов – банк «КИТ Финанс» начал продажу паев зарубежной управляющей компании. Причем, минимальная сумма инвестирования 100 000 руб. Теперь у российских инвесторов появилась прекрасная возможность инвестировать в зарубежные активы, включая ценные бумаги развитых экономик (США, Западная Европа). Вместе с возросшими возможностями для рядового инвестора возросла информационная нагрузка. Вложившись в зарубежный фонд, надо отслеживать динамику рынков, состояние экономики и т.п. Далее

Пока рынок кидает вверх и вниз, а пресса, форумы, ЖЖ бурлят обсуждением прогнозов на будущее, принимаются интересные законы.

Президент Российской Федерации В.В. Путин подписал Федеральный закон от 24.07.2007 г. № 216-ФЗ «О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и некоторые другие законодательные акты Российской Федерации» (полный текст закона здесь).
Далее