Сайт о личных финансах и инвестициях

Когда-то, живя за пределами нашей родины, мне довелось выписать и читать американский вариант журнала «Forbes». Честно говоря, отличный журнал по бизнесу, включая инвестиции, если несколько отвлечься от политики. Что также нравилось — это удобство журнала для чтения: довольно тонкий, хорошая бумага, яркий текст, много графиков, картинок. Можно свернуть в трубочку, а можно легко бросить в набитый бумагами портфель. В общем, удобный и полезный инструмент капиталиста.

Вернувшись на родину, я окинул взглядом полки киосков и не обнаружил то, к чему так привык. Но, в 2005 году (если верно помню) журнал стал выходить и у нас. Здорово! На обложке написано «Инструмент капиталиста». А у меня все время складывается ощущение, что инструмент какой-то неудобный, что-то в нем не то. Огромный толстый журнал, который так просто не свернешь в трубочку, да и в набитый документами портфель легко не бросишь, а уж если денек поносишь с собой, то можно и в спортзал в этот день не ходить.

Все было бы ничего, если бы толщина журнала была связана с массой интересных серьезных статей — за зания и информацию надо платить. Но, увы, журнал толстый просто от неимоверного количества рекламы. На днях я ради интереса посчитал количество полос с рекламой и текстом. В последнем номере (май 2008 года) полос с рекламой в 1,5 раза больше, чем с текстом. В предыдущих выпусках это соотношение примерно 50:50. Вот такой вышел инструмент капиталиста по-русски.

Возможно, так различаются наши и их капиталисты?

Дождь не идет все время. Человек не бывает бедным всю жизнь.
Китайская пословица

Стоимость портфеля ПИФов на 16 мая (пятница) составила 291 629,69 рублей. Стоимость портфеля за последнюю неделю повысилась на 3,44%. А за предыдущую неделю (с 5 по 8 мая) увеличилась на 2,80%. В целом ситуация выглядит неплохо. Правда, с начала года стоимость портфеля все еще в минусе (-4,00%), а с начала работы (25.06.07) в плюсе на 4,57%.

Пока, самое негативное влияние на стоимость портфеля ПИФов оказывают паи фонда «ЛУКОЙЛ – Фонд перспективных вложений». Комментарий от представителей управляющей компании так получить и не удалось. Даже, простого отклика на запрос, отправленный по электронной почте, не пришло. Видимо, не до пайщиков.

Состав портфеля.

На прошлой неделе рынок прыснул небольшими процентами доходности. Надолго ли? Много еще неопределенности. 

Всегда тепло вспоминаю олимпиады по физике, математике, литературе. Такие интересные были задачки, так много было споров и обсуждений. Особенно вспоминаю «задачки под звездочкой». Сколько искренней радости было от решения таковых. Теперь у учащихся есть возможность поучаствовать в олимпиадах по финансам. Например, в такой: «Третья Всероссийская викторина по финансовому рынку для старшеклассников: Финансовый рынок детям – формирование новой финансовой интеллигенции». Раньше растили техническую интеллигенцию, а теперь финансовую!

Люблю смотреть разные рейтинги… И не только ПИФов.

Сегодня забрел на рейтинг «Интересы» в ЖЖ. Забавные цифры увидел.

Рейтинг «Интересы» основывается на количестве пользователей и сообществ, указавших слово в своих интересах. Далее

А Вы любите виски? Забавный напиток. Кто-то его обожает, а кто-то терпеть не может. Впрочем, виски, как и многие другие вещи, воспринимается обществом двояко.

Вот что любопытно. Виски может быть предметом инвестирования — альтернативного инвестирования. Увлечение для состоятельных знатоков! Так, например, бутылка самого дорогого виски — Macallan Fine & Rare (1926 год) — стоит порядка 40 000 долларов. Затем идет The John Walker 1805 Pack, бутылка которого стоит около 20 000. Его в наличии лишь 200 бутылок. Причем, они не продаются, а дарятся тем, кто внес значимый вклад в совремменную жизнь.На третьем месте хорошо знакомый виски — Glenfiddich. Выпуск 1937 года под названием Glenfiddich Rare Collection стоит также около 20 000 долларов за бутылку. Но вот что еще оказывается. 

По мнению некоторых экспертов, показатель объема потребления виски может указывать на то, как люди смотрят в будущее: с оптимизмом или без всякой надежды. Виски, как продукт, продается в 200 странах мира. Исторические данные показывают, что продажи виски менются в такт с изменениями экономики: растет мировая экономика, растут продажи виски и наоборот. За последние 30 лет продажи виски падали три раза: в 1983, 1998 и 2004 гг. Знакомые даты не так ли? А вот в 2007 году продажи виски по всему миру били рекорды. Глядя на мир со дна бокала из под виски, мир не выглядит печально скатывающимся в рецессию.

Весна, май, небольшой город Америки, бизнес-центр, зал полный людей, очень разных и очень счастливых людей, милый старичок ходит по залу с музыкальным инструментом в руках, наигрывая несложную мелодию. Люди общаются, перекусывают и … ждут, ждут, ждут, когда же старичок выступит перед ними и ответит на их вопросы.

Рок-концерт старого рокера? Выступление популярного шоу-мена? Президент США в отставке с лекцией? Нет. Годовое собрание акционеров компании Berkshire Hathaway, на котором выступит и ответит на вопросы «Оракул из Омахи» – Уоррен Баффет (Warren Buffett). Самый богатый человек планеты Земля по подсчетам экспертов журнала «Forbes» (если мерилом богатства рассматривать деньги).

Я сам никогда не был акционером компании Уоррена Баффета и ни разу не присутствовал на ее годовых собраниях. К великому сожалению. Но, всегда с большим интересом читал и читаю материалы с этих годовых собраний.

О чем же поведал «Оракул из Омахи» в этом году? Далее

Я думаю каждому необходимо понять, что за каждой акцией стоит компания. И, именно, этот факт является причиной того, что акция растет или падает. Компания раньше не зарабатывала деньги, а теперь зарабатывает, компания была маленькой, а теперь выросла и превратилась в мощного игрока в своем сегменте.
Питер Линч

Стоимость портфеля ПИФов на конец апреля (30 число, среда) составила 274 252,64 рублей. Стоимость портфеля за последнюю неделю снизилась на 0,30%. За месяц на 0,45%. За первые четыре месяца 2008 года результаты не самые утешительные: Портфель ПИФов снизился на 9,72%. Индекс РТС за это же время упал на 7,33%. Индекс акций второго эшелона РТС-2 упал на 6,12%. Учитывая, что портфель ПИФов состоит лишь на 70% из фондов акций, результат по портфелю заметно хуже, чем можно было ожидать.

В общем, как и в конце марта, благодаря фондам-старичкам российского фондового рынка портфель ПИФов показал крайне неудовлетворительную доходность за первые четыре месяца работы в 2008 году.

Посмотрим подробнее как какой фонд сработал. Далее

Unus dies gradus est vitae — Один день — ступенька в лестнице жизни.

Стоимость портфеля ПИФов на конец месяца (31 марта) составила 275 480,90 рублей. Стоимость портфеля за последнюю неделю снизилась на 0,34%.

За первый квартал 2008 года результаты не самые утешительные: Портфель ПИФов снизился на 9,31%. Индекс РТС за это же время упал на 10,33%, а индекс ММВБ на 13,8%. Индекс акций второго эшелона РТС-2 упал на 6,25%. Учитыая, что портфель ПИФов состоит лишь на 70% из фондов акций, результат по портфелю несколько хуже, чем можно было ожидать. Посмотрим подробнее как какой фонд сработал.
Далее

В 1974 году в США на основе Закона о пенсионном обеспечении работников (The Employee Retirement Income Security Act (ERISA)) появилось понятие, процедура оформления и ведения индивидуальных пенсионных счетов (Individual Retirement Account – IRA) для тех, кто не имеет пенсионных счетов от работодателя. По мнению некоторых специалистов (например, Л.Дж. Гитмана) это привело к мощному росту индустрии паевых инвестиционных фондов в 80-х годов прошлого столетия.

Иметь пенсионный счет и распоряжаться им мы в нашем Отечестве пока не можем. Есть возможность переводить накопительную часть пенсии из одной управляющей компании в другую. Но это немного. Формированию настроя на накопления резервов на пенсию сегодня почти ничего не содействует. Далее

Стоимость портфеля ПИФов на пятницу (21 марта) составила 276 421,19 рублей. Стоимость портфеля за последнюю неделю снизилась на 2,51%. Индекс РТС за это же время снизился на 4,8%. В портфеле наибольшее влияние на снижение стоимости за последнюю неделю оказали паи фонда акций «Тройка-Диалог — Добрыня Никитич» — минус 4,92%. Паи остальных ПИФов в портфеле также снизились на прошлой неделе.

С момента формирования портфеля (25 июня 2007 года) стоимость снизилась на 0,88%. Снижение стоимости портфеля с начала 2008 года составляет 9,0%.

На прошлой неделе индексы росли и падали, но делали это как-то вяло. Европа и Америка отдыхали. События происходили разные, но важный для меня вывод пока один — неопределенность на рынках остается и очень большая. Далее

Довольно легко забыть что акции — это не лотерия, а доля в бизнесе компании.
Питер Линч

1. Недооценка времени при планировании инвестиций.

Сегодня люди живут дольше, чем раньше. Медицина развивается бурно и много усилий сосредоточенно именно на способах продлить и улучшить качество жизни. Оценивая продолжительность своей жизни, люди ее недооценивают. Это ведет к тому, что созданные для траты на пенсии фонды могут закончиться раньше, чем закончится жизнь. Это риск, который многие не оценивают и не рассматривают серьезно.

При формулировании своей финансовой стратегии важно трезво оценить временной фактор, чтобы обеспечить себе и своим близким финансовую защиту на протяжении всей своей жизни.

По данным ОНН (лето 2007 года) средняя продолжительность жизни людей на земле за последние 50 лет выросла на 15 лет и достигла 64 лет для мужчин и 68 лет для женщин. 15 лет – очень много! Например, в США мужчины живут в среднем 75 лет, а женщины – 80 лет. Это значит, что 10-15 лет человек должен жить на накопленное. А срок-то очень большой.

У нас цифры хуже: мужчины живут в среднем 59 лет, а женщины 71 год. Пенсии в процентном отношении к зарплате расти сильно не будут: 30-40% (максимум 50%) – это предел. Поэтому, активно заниматься накоплениями – неизбежная часть жизни. И начать это делать лучше как можно раньше. Далее