Сайт о личных финансах и инвестициях

Вероятность ведет нас по жизни.
Цицерон

Что общего между древними римлянами, Д. Кардано, Г. Галилеем, Б. Паскалем, И. Ньютоном, Д. Бернулли, Г. Лейбницем, Т. Байесом, П. Лапласом, У. Петти, А. Эйнштейном, Э. Лоренцом, Д. Канеманом? Все они крупные ученые, исследователи. Это так. Но, еще интересней то, что все они направили значительные усилия на изучение вероятности и случайных процессов.

Возможно, это несколько странно, что рубрику книг про инвестиции я начинаю с книги про вероятность. В моей голове давно созрели небольшие описания целого ряда книг по инвестициям, которыми я хотел поделиться с читателями блога. Но, все повернулось несколько иначе. Случайность играет в нашей жизни огромную роль. Иногда случайные события маскируются под закономерные, а бывают ситуации когда его величество случай предстает перед нами во всем своем величии и могуществе. И нам не остается ничего другого как беззаветно уповать на него.

Книга Леонарда Млодинова «(Не)совершенная случайность» принадлежит к тому уже редкому жанру научно-популярной литературы, который за последние 10-15 лет практически исчез. Особенно это касается точных наук. Книга состоит из десяти глав, каждая из которых посвящена отдельному этапу в понимании вероятностых событий и процессов. Начинается все просто:

Несколько лет назад один испанец выиграл в национальную лотерею; номер его билета заканчивался цифрой 48. Гордясь своим «достижением», испанец поведал о том, как ему удалось так разбогатеть. «Семь ночей подряд мне снилась семерка, — сказал он, — а семью семь и есть сорок восемь». Те, кто лучше помнит таблицу умножения, наверняка хмыкнут: испанец-то ошибся, но у всех нас формируется собственное видение мира, через которое мы пропускаем наши ощущения, обрабатываем их, выуживая смысл из океана информации в повседневной жизни. И при этом часто ошибаемся, причем ошибки наши, пусть и не такие очевидные, как у этого испанца, бывают не менее значимы.

Леонард Млодинов в своей книге стремится популяризовать идеи, распространенные в академических кругах и даже отмеченные Нобелевской премией, о том, что в ситуации неопределенности от интуиции проку мало, а там, где дело касается случая, мыслительный процесс человека дает осечку. Применение этим идеям можно найти в разных отраслях экономики и уголках жизни. Но, у меня лично большой интерес вызвали два направления: роль случая в успехе или неудачи человека в жизни и в финансах. 

Успех или неудача порой оказываются результатом не исключительных способностей или полного их отсутствия, а, как выразился экономист Армен Алчиан, «случайных обстоятельств». И хотя случайные процессы лежат в основе устройства природы и где только не встречаются, большинство людей их не понимает и попросту не придает им значения.

Есть и целый ряд примеров из мира финансов. Билл Миллер (Bill Miller) - управляющий фондом «Legg Mason Value Trust» — знаменит своей победной серией, когда на протяжении 15 лет ежегодные показатели доходности его фонда были выше бенчмарка — индекса S&P500. Автор приводит рассчет вероятности такого события и делает прелюбопытный вывод:

Вместо того, чтобы удивляться удачной полосе Миллера, я бы сказал следующее: если никто не достиг его результатов, есть все основания подать жалобу на высокооплачиваемых управляющих, которые работали хуже, чем им позволяло простое везение. 

В общем, в нашем вероятностном мире можно ожидать всего.

Книга хороша еще и тем, что кроме множества ярких примеров, показывающих нашу беспомощность перед случаем и его проявлением в жизни, дает довольно четкие советы по преодолению собственных предрассудков:

Стоит лишь понять: случайные события также могут предстать в виде закономерности. Следующий важный шаг — научиться подвергать сомнению свои ощущения и предположения. Наконец, имеет смысл уделять достаточно времени поискам доказательств собственной неправоты, точно так же, как мы тратим время на то, чтобы отыскивать доказательства своей правоты. 

Желаю приятного чтения и успешного преодоления предрассудков.

Понравился материал, тогда:

Поделиться: