Сайт о личных финансах и инвестициях

В мире инвестиций нет определенностей. Погружаясь в этот мир без определенностей, Вам нужно начать с понимания себя.
Джим Фрейзер

В начале 1800-х было такое движение в Англии — луддиты ( от англ. Luddites). Луддиты — это группы английских рабочих, протестовавших против изменений, которые повлек промышленный переворот, посчитавших, что их работе угрожает опасность. Часто протест выражался в разрушении машин. Движение быстро распространилось по всей Англии и сопровождалось разрушением шерстяных и хлопкообрабатывающих фабрик, пока английское правительство жёстко его не подавило.

Вспомнил я про луддитов в связи с событиями в Пакистане: «Разгневанные инвесторы в Карачи (Пакистан) устроили побоище. В витрины магазинов летели камни, улицы города затянул черный дым от пожарищ.

Люди протестовали против стремительного падения рынка. Местный фондовый индекс падал 15 торговых сессий подряд — это худший показатель за последние 18 лет. «Я за две недели лишился сбережений всей жизни, и никто из правительства не пришел на помощь», — говорит 45-летний Имран Инайат, бывший брокер из Карачи, принявший участие в беспорядках. По его словам, он лишился $4175. Инвесторы протестовали и в других пакистанских городах Лахоре и Исламабаде. Львиная доля гнева игроков фондового рынка была направлена в адрес нового пакистанского правительства, которое, по их мнению, не в состоянии справиться к экономическим кризисом, обусловленным галопирующей инфляцией, растущим торговым и бюджетным дефицитом страны.»  Далее

Поделиться:

Весна, май, небольшой город Америки, бизнес-центр, зал полный людей, очень разных и очень счастливых людей, милый старичок ходит по залу с музыкальным инструментом в руках, наигрывая несложную мелодию. Люди общаются, перекусывают и … ждут, ждут, ждут, когда же старичок выступит перед ними и ответит на их вопросы.

Рок-концерт старого рокера? Выступление популярного шоу-мена? Президент США в отставке с лекцией? Нет. Годовое собрание акционеров компании Berkshire Hathaway, на котором выступит и ответит на вопросы «Оракул из Омахи» – Уоррен Баффет (Warren Buffett). Самый богатый человек планеты Земля по подсчетам экспертов журнала «Forbes» (если мерилом богатства рассматривать деньги).

Я сам никогда не был акционером компании Уоррена Баффета и ни разу не присутствовал на ее годовых собраниях. К великому сожалению. Но, всегда с большим интересом читал и читаю материалы с этих годовых собраний.

О чем же поведал «Оракул из Омахи» в этом году? Далее

Поделиться:

В 1974 году в США на основе Закона о пенсионном обеспечении работников (The Employee Retirement Income Security Act (ERISA)) появилось понятие, процедура оформления и ведения индивидуальных пенсионных счетов (Individual Retirement Account – IRA) для тех, кто не имеет пенсионных счетов от работодателя. По мнению некоторых специалистов (например, Л.Дж. Гитмана) это привело к мощному росту индустрии паевых инвестиционных фондов в 80-х годов прошлого столетия.

Иметь пенсионный счет и распоряжаться им мы в нашем Отечестве пока не можем. Есть возможность переводить накопительную часть пенсии из одной управляющей компании в другую. Но это немного. Формированию настроя на накопления резервов на пенсию сегодня почти ничего не содействует. Далее

Поделиться:

В 1971 году в США появились фонды денежного рынка (money market fund). Прошло почти полстолетия (47 лет) с момента формирования первого взаимного (паевого инвестиционного) фонда. История долгая.

На конец 2006 года количество таких фондов в США было 849, а по объемам активов это вторая группа фондов (2,5 трлн. долларов) после фондов акций (6 трлн. долларов). В фонды этого типа инвестируют как физические лица, так и юридические. Корпоративные клиенты активно используют фонды денежного рынка для управления своей ликвидностью.

В 2006 году произошел большой приток в этот тип фондов, который был связан с увеличением до максимальных значений (4%) с 2000 года спреда между доходностью фондов денежного рынка и средней ставкой банковских депозитов. Далее

Поделиться:

В 1962 году в США был принят закон о пенсии лиц, занимающихся самостоятельной организацией своей деятельности, или как бы мы сказали сейчас индивидуальных частных предпринимателей (ИЧП). В рамках этого закона появились так называемые планы Кеога (Keogh plan). Это программа пенсионного накопления (квалифицированный пенсионный план) для тех, кто занят собственным бизнесом, позволяющая формировать пенсионные накопления с отложенной уплатой налогов. 

Пройдет еще более 10 лет до момента введения индивидуальных пенсионных счетов (IRA). Появление этих счетов явилось по мнению американских историков одной из причин бурного роста рынка взаимных фондов в США в 80-х годах.

Предыдушие годы: 1961, 1955, 1954, 1951, 1944, 1940, 1936, 1934, 1933, 1924, 1868, 1774

Поделиться:

Historia magistra vitae 
История — учитель жизни.

Из истории инвестиционных фондов США.

В 1961 году в США инвесторам был предложен первый инвестиционный траст (Unit Investment Trust), инвестирующий в бумаги, доход от которых не облагается налогом. Такой бумагой, например, являются муниципальные облигации. Инвестировать в такой траст выгодно тем, кто имеет высокую налоговую ставку.

В США довольно сложная налоговая система, много всевозможных законодательных актов, стимулирующих граждан лично сберегать и инвестировать. Это ведет к созданию огромного числа разнообразных финансовых продуктов, направленных на различные сегменты инвесторов. Далее

Поделиться:

14 января 2008 года знаменитый фонд Магеллан (Magellan Fund) компании Фиделити Инвестментс (Fidelity Investments) открылся для новых инвесторов.

Фонд был закрыт в 1997 году, чтобы предупредить его превращение в громоздкий, трудный для управления фонд. В 2000 году в период эйфории на фондовом рынке США стоимость активов фонда составляла 102 млрд. долларов! Затем, активы фонда сократились до 45 млрд. долларов.

Средства фонда инвестируются в основном в обыкновенные акции американских и зарубежных компаний. Фонд имеет 45 летнюю историю. Знаменитым он стал благодаря Питеру Линчу (Peter Lynch) , который управлял фондом 13 лет. Под его управлением фонд вырос с 18 милл. до 14 млрд. долларов, показывая среднегодовую доходность 28%.
Далее

Поделиться:

После небольшого перерыва продолжаю публиковать данные по своему Портфелю ПИФов. Надо было собраться с мыслями, подумать над новыми материалами. Надеюсь, продолжить также подготовку материалов по рынку ПИФов и инвестированию в целом.

Стоимость Портфеля ПИФов на пятницу (28 сентября) составила 279 844,72 рублей. Рост за последние три недели составил порядка 1,7%.

В портфеле стоимость паев фонда облигаций «Тройка Диалог – Илья Муромец» чуть выросла по отношению к самому низкому уровню с момента формирования портфеля (25 июня 2007 года), который был зафиксирован 21 сентября. На рынке сохраняется высокая степень неопределенности. ФРС снизила ставку на 0,5%, что, на мой взгляд, еще больше усилило неопределенность на финансовых рынках и в экономике, прежде всего, США. Далее

Поделиться:

Стоимость Портфеля ПИФов на пятницу (7 сентября) составила 275 191,92 рублей. За последние две недели стоимость портфеля выросла примерно на 0,5%. На рынке очень много неопределенности. Ее фондовые рынки не любят. Подобное состояние росту способствовать не будет.

Состав Портфеля ПИФов можно посмотреть здесь.

Из истории инвестиционных фондов США.
В 1954 году в США произошло знаковое событие для индустрии паевых фондов: объем приобретений домохозяйствами паевых фондов (взаимные фонды — mutual funds) превысил объем приобретений акций компаний. Сегодня довольно часто слышу мнения о владении акциями чуть ли не каждой домохозяйкой в США. Хотя, в реальности число людей, которые владеют акциями примерно в 2 раза меньше числа владельцев паевых фондов. Поэтому, как мне кажется, было бы разумнее концентрироваться на пользе владения паями фондов.

Еще в 1954 году Ассоциация NAIC (National Association of Investment Companies) инициировала проведение масштабной национальной программы, объясняющей важную роль инвесторов в экономике и концепцию работы управляющих компаний.

Предыдушие годы: 1951, 1944, 1940, 1936, 1934, 1933, 1924, 1868, 1774

Поделиться:

Джордж Сорос (77 лет, входит в число самых богат американцев с состоянием в 8,5 миллиардов долларов) – известный инвестор и филантроп – считает, что кризис американской экономики может быть достаточно тяжелым и затяжным.

Так Сорос считает, что кризис затронет не только фондовый рынок, но и экономику в целом. Обещания со стороны американского правительства о недопущении распространения кризиса и помощи тем, кто не способен обслуживать кредиты, носят скорее успокоительный характер, чем реальная помощь.
Далее

Поделиться: