Сайт о личных финансах и инвестициях

После небольшого перерыва продолжаю публиковать данные по своему Портфелю ПИФов. Надо было собраться с мыслями, подумать над новыми материалами. Надеюсь, продолжить также подготовку материалов по рынку ПИФов и инвестированию в целом.

Стоимость Портфеля ПИФов на пятницу (28 сентября) составила 279 844,72 рублей. Рост за последние три недели составил порядка 1,7%.

В портфеле стоимость паев фонда облигаций «Тройка Диалог – Илья Муромец» чуть выросла по отношению к самому низкому уровню с момента формирования портфеля (25 июня 2007 года), который был зафиксирован 21 сентября. На рынке сохраняется высокая степень неопределенности. ФРС снизила ставку на 0,5%, что, на мой взгляд, еще больше усилило неопределенность на финансовых рынках и в экономике, прежде всего, США. Далее

Стоимость Портфеля ПИФов на пятницу (7 сентября) составила 275 191,92 рублей. За последние две недели стоимость портфеля выросла примерно на 0,5%. На рынке очень много неопределенности. Ее фондовые рынки не любят. Подобное состояние росту способствовать не будет.

Состав Портфеля ПИФов можно посмотреть здесь.

Из истории инвестиционных фондов США.
В 1954 году в США произошло знаковое событие для индустрии паевых фондов: объем приобретений домохозяйствами паевых фондов (взаимные фонды – mutual funds) превысил объем приобретений акций компаний. Сегодня довольно часто слышу мнения о владении акциями чуть ли не каждой домохозяйкой в США. Хотя, в реальности число людей, которые владеют акциями примерно в 2 раза меньше числа владельцев паевых фондов. Поэтому, как мне кажется, было бы разумнее концентрироваться на пользе владения паями фондов.

Еще в 1954 году Ассоциация NAIC (National Association of Investment Companies) инициировала проведение масштабной национальной программы, объясняющей важную роль инвесторов в экономике и концепцию работы управляющих компаний.

Предыдушие годы: 1951, 1944, 1940, 1936, 1934, 1933, 1924, 1868, 1774

Джордж Сорос (77 лет, входит в число самых богат американцев с состоянием в 8,5 миллиардов долларов) – известный инвестор и филантроп – считает, что кризис американской экономики может быть достаточно тяжелым и затяжным.

Так Сорос считает, что кризис затронет не только фондовый рынок, но и экономику в целом. Обещания со стороны американского правительства о недопущении распространения кризиса и помощи тем, кто не способен обслуживать кредиты, носят скорее успокоительный характер, чем реальная помощь.
Далее

Стоимость Портфеля ПИФов на пятницу (24 августа) составила 273 300,47 рублей. Стоимость портфеля к прошлой пятнице практически не изменилась. Рынок акций продолжает потряхивать, резко выросла волатильность.

На прошедшей неделе произошло интересное событие для рядовых инвесторов – банк «КИТ Финанс» начал продажу паев зарубежной управляющей компании. Причем, минимальная сумма инвестирования 100 000 руб. Теперь у российских инвесторов появилась прекрасная возможность инвестировать в зарубежные активы, включая ценные бумаги развитых экономик (США, Западная Европа). Вместе с возросшими возможностями для рядового инвестора возросла информационная нагрузка. Вложившись в зарубежный фонд, надо отслеживать динамику рынков, состояние экономики и т.п. Далее

Стоимость Портфеля ПИФов на пятницу (17 августа) составила 273 183,28 рублей. Стоимость портфеля к прошлой пятнице снизилась на 1,59%. Рынок акций все еще лихорадит. Это негативно отражается и на инвестиционном портфеле. На прошедшей неделе снижение показали и оба облигационных фонда в портфеле.

По отношению к наибольшему еженедельному значению портфеля, достигнутому 20 июля, стоимость портфеля на 17 августа снизилась на 5%. Я для себя лично закладывал возможность снижения стоимости портфеля на 30-40%, не теряя при этом здорового и крепкого сна.

Состав Портфеля ПИФов можно посмотреть здесь.

Из истории инвестиционных фондов США.
В 1944 году Ассоциация National Association of Investment Companies (NAIC), которая позже была переименована в Investment Company Institute (ICI), начала собирать статистические данные по финансовой отрасли, и в частности, по паевым (взаимным) фондам. Объем, доступность, оперативность обработки и представления общественности экономических данных в США всегда меня поражала. Это очень помогает работе, позволяет раньше увидеть зарождение новых тенденций, принять меры, оценить положение.
Благодаря Национальной Лиги Управляющих (НЛУ) кое-какие данные появляются и в нашем Отечестве. Правда, стремиться еще ой как есть куда.

Предыдушие годы: 1940, 1936, 1934, 1933, 1924, 1868, 1774

Стоимость Портфеля ПИФов на пятницу (10 августа) составила 277 591,35 рублей. Стоимость портфеля к прошлой пятнице снизилась на 1,86%. Наибольший отрицательный вклад внесли фонды акций, что и понятно в связи с неспокойным рынком акций на неделе №32.

Состав Портфеля ПИФов можно посмотреть здесь.

Из истории инвестиционных фондов США.
В 1940 году был принят The Investment Company Act of 1940 (подробнее на языке оригинала здесь), который определил структуру и законодательные основы для зарегистрированных инвестиционных компаний. Создана Ассоциация National Association of Investment Companies (NAIC), которая позже была переименована в Investment Company Institute (ICI). Данная структура активно продвигает, лоббирует и содействует развитию отрасли коллективных инвестиций в США.

Интересно, что к 1940 году в США было 68 паевых фондов, общий объем средств которых составлял 448 млн. долларов. Число пайщиков было около 300 тыс. Общая численность населения США была в то время порядка 140 млн. человек. Прошло 11 лет с момента краха на фондовых площадках, и страна выходила из затяжного экономического кризиса.

Предыдушие годы: 1936, 1934, 1933, 1924, 1868, 1774

Стоимость Портфеля ПИФов на пятницу (3 августа) составила 282 855,26 рублей. Стоимость портфеля к прошлой пятнице выросла на 0,68%.

Состав Портфеля ПИФов можно посмотреть здесь.

Из истории инвестиционных фондов США.
В 1936 году был принят The Revenue Act of 1936, который определил налогообложение паевых фондов и их инвесторов. Для фондов закрытого типа налогообложение определяется Законом от 1942 года.

Предыдушие годы: 1934, 1933, 1924, 1868, 1774

Стоимость Портфеля ПИФов на пятницу (27 июля) составила 280 939,46 рублей. Стоимость портфеля к прошлой пятнице упала на 2% с лишним.

Хотел проанализировать состав своего портфеля с точки зрения входящих в него бумаг. К великому сожалению обнаружил, что Тройка Диалог не публикует состав портфеля своих ПИФов. Это большой минус компании, т.к. регулярная (еженедельная, ежемесячная) публикация как минимум 5-10 крупнейших пакетов ценных бумаг в портфеле является важной частью грамотной коммуникации управляющей компании с пайщиками.

Состав Портфеля ПИФов можно посмотреть здесь.

Из истории инвестиционных фондов США.
В 1934 году законом «The Securities Exchange Act of 1934» Комиссии по ценным бумагам США (U.S. Securities and Exchange Commission – SEC) были даны права обеспечивать законную, в интересах участников работу фондового рынка. В законе прописан состав, порядок выбора, функции членов Комиссии и многое другое. Здесь можно почитать документ в оригинале.

Предыдушие годы: 1933, 1924, 1868, 1774

Стоимость Портфеля ПИФов на понедельник составила 287 689,49 рублей. Рост портфеля к прошлой пятнице составил 0,11%. С момента формирования портфеля (25 июня 2007 года) он вырос на 3,16%.

Состав Портфеля ПИФов можно посмотреть здесь.

Из истории инвестиционных фондов США.
История развития паевых фондов – это не только формирование новых фондов, успехи или провалы управляющих, но и развитие законодательной базы, обеспечивающей цивилизованное развитие отрасли. Итак, в 1933 в США был принят Закон о ценных бумагах («The Securities Act of 1933»), который регулирует регистрацию и продажу инвесторам ценных бумаг, включая паевые инвестиционные фонды. Этот Закон требует передачу полной информации о фондах в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). Закон требует от фонда предоставление инвесторам информации о руководстве, текущей деятельности, инвестиционной политике фонда и его целях. С этим законом можно ознакомиться здесь.

Предыдушие годы: 1924, 1868, 1774

Стоимость Портфеля ПИФов на понедельник составила 287 367,86 рублей. Рост портфеля к прошлой пятнице составил около 1,2%. Наибольший вклад внес фонд акций («голубые фишки») «Добрыня Никитич».

Состав Портфеля ПИФов можно посмотреть здесь.

Из истории инвестиционных фондов США.
Идет 1924 год. Умер Ленин. В СССР проводится денежная реформа. А в Бостоне сформирован первый взаимный фонд (mutual fund) – аналог паевого инвестиционного фонда, который появится в России лишь в 1996 году. Фонд назывался Massachusetts Mutual Fund.

Предыдушие годы: 1868, 1774