Сайт о личных финансах и инвестициях

Historia magistra vitae 
История — учитель жизни.

Из истории инвестиционных фондов США.

В 1961 году в США инвесторам был предложен первый инвестиционный траст (Unit Investment Trust), инвестирующий в бумаги, доход от которых не облагается налогом. Такой бумагой, например, являются муниципальные облигации. Инвестировать в такой траст выгодно тем, кто имеет высокую налоговую ставку.

В США довольно сложная налоговая система, много всевозможных законодательных актов, стимулирующих граждан лично сберегать и инвестировать. Это ведет к созданию огромного числа разнообразных финансовых продуктов, направленных на различные сегменты инвесторов.

Также в 1961 году Национальная ассоциация инвестиционных компаний (NAIC) была переименована в Институт инвестиционных компаний (ICI). Этот институт играет большую роль в индустрии коллективных инвестиций в США. Много сил тратится на просвещение, содействие развитию и совершенствованию законодатльства, анализ рынка.

Предыдушие годы: 1955, 1954, 1951, 1944, 1940, 1936, 1934, 1933, 1924, 1868, 1774

Эта неделя прошла на фондовом рынке не самым лучшим образом. Мне запомнились два события: 

1. Сильное, резкое, неудержимое падение фондового рынка по всему миру. Давно такого не было. Многие окрестили это падение историческим. Ну, а мы оказались живыми свидетелями этого исторического события в мире финансов и, в целом, в мирвой экономике. Это событие поучительное для инвесторов: одним из самых разумных способов инвестирования является регулярное внесение средств в разные корзины.

2. Ситуация во французском банке SocGen. Банк потерял порядка 7 млрд. долларов из-за действий одного трейдера. Тут два момента: либо все действительно так плохо и один человек может нанести такой урон, либо бедный трейдер просто «козел отпущения». Но, и в том и в другом случае беспокоит одно: банк потерял огромные деньги на спекулятивной игре на фондовом рынке. Жалко вкладчиков банка. Они под воздействием рекламы и стереотипов о том, что банки — это надежно, доверяют деньги. Они готовы за низкий риск получать меньшие доходы. А тут тебе сюрприз! Оказывается сотрудники банка с большим удовольствием и увлечением играют на бирже и рискуют огромными деньгами, репутацией банка и доверием клиентов.

Кстати, при выборе банка в нашем отечестве, думаю, стоит обращать внимание на долю доходов от сделок с ценными бумагами в общем объеме доходов банка. Целый ряд крупных банков, имеющих имя и работающих с множеством клиентов (привлекают розничных вкладчиков), очень активно участвуют в игре на фондовом рынке. А ведь в один прекрасный день какой-нибудь двадцатилетний трейдер Вася решит, что «лимиты ограничивают его свободу» и сыграет несколькими миллиардами на срочном рынке в игру — «повезет или не повезет», поставив на кон ради собственного спортивного интереса репутацию банка, многолетние традиции, доверие клиентов и, просто, большие деньги. И, как показывает теперь уже история, ничто не сможет его остановить.

Понравился материал, тогда:

Поделиться: