Портфель ПИФов, недели № 2, 3 и 4
29.01.2008 Автор: Дмитрий Климов
Отправить запись другу
Стоимость портфеля ПИФов на пятницу (25 января 2008 года) составила 288 931,56 рублей. Рост с момента формирования портфеля (25 июня 2007 года) составил +3,61%. А вот как менялась стоимость портфеля в 2008 году:
18.01.08 — 298 388,85 руб.
11.01.08 — 307 003,50 руб.
Штормовая погода не обошла стороной островок моего портфеля ПИФов. На 25 января стоимость портфеля снизилась на 4,88% по отношению к стоимости портфеля на 29.12.2007. Это не очень мало, но соответствует моему восприятию риска. Я сплю спокойно и не смотрю в монитор каждые полчаса. За последние две недели меня поразила сколько не волатильность российского рынка — это нормально, но, волатильность западных рынков: Великобритания, Германия, Франция. Футси 100 мог за день сходить на 7 процентов! Это заставляет задуматься. Неопределеность и неуверенность среди участников торгов огромна. В такой ситуации рынки врядли будут расти.
Что позволило моему портфелю ПИФов быть устойчивым? Посмотрим на его составные части. Наличность в портфеле (деньги в банке) около 7%. Это самая стабильная часть. Она приносит небольшую прибыль медленно, но верно.
21,5% составляют облигации. Причем, половина из этой части в рискованных облигациях, а вторая половина в менее рискованных корпоративных облигациях. Эта доля в целом приносит также стабильный доход, который отличается чуть большей волатильностью (чем депозит).
Третья часть в 71,5% , как легко догадаться, вложена в акции. Тут также половина вложена в более рискованные акции второго эшелона, а вторая половина в «голубые фишки». Пока акции второго эшелона сыграли роль зашитного актива — они припали меньше, чем голубые фишки, по которым значения вернулись практически к моменту формирования портфеля. Диверсификация по разным классам активов позволила мне снизить волатильность портфеля, оставаясь при этом с доходом.
Думаю, со временем сделаю моделирование портфеля для уточнения оптимального распределения между активами и динамики этого распределния.
Понравился материал, тогда:
Поделиться:
