Портфель ПИФов, итоги января: ребалансировка
05.02.2009 Автор: Дмитрий Климов
Отправить запись другу
Дождь не идет все время. Человек не бывает бедным всю жизнь.
Китайская пословица
Стоимость Портфеля ПИФов на 30 января 2009 года составила 122 824,16 рублей. С начала года стоимость портфеля в целом увеличилась на 1,17%. В свою очередь индекс РТС снизился за этот же период на 15,33%, а индекс RUX-Cbonds упал на 0,47%. Динамика Портфеля ПИФов смотрится очень прилично на фоне индекса РТС, но тут нужно учесть валютную составляющую, заложенную в индекс РТС: за январь рубль ослаб по отношению к доллару США на 18,05%.
В самом начале года я произвел небольшие перемены в портфеле (ребалансировка), которые планировал довольно давно. Деньги из наличной формы на депозите в банке были использованы для покупки паев фонда акций «Тройка-Диалог – Добрыня Никитич». Число паев этого фонда в портфеле увеличилось на 8,12 штук по цене 2864,91.
Доля акций голубых фишек в портфеле
Доля в Портфеле ПИФов этого класса активов на конец января составила 46,15%. Эту долю представляют паи фонда «Тройка Диалог – Добрыня Никитич». Стоимость пая этого фонда за январь несколько выросла.
Второй эшелон российского фондового рынка в портфеле
Доля в Портфеле ПИФов на конец года 19,16%. Этот сегмент рынка в портфеле охвачен паями фонда «ЛУКОЙЛ – Фонд перспективных вложений» управляющей компании «Уралсиб». Стоимость паев этого фонда за месяц практически не изменилась.
Долговые инструменты портфеля
Доля в портфеле 34,69%. Состоит из облигационного фонда с умерено-консервативной стратегией – «Тройка Диалог - Илья Муромец» и фонда, вкладывающего средства пайщиков в рискованные облигации – «Тройка Диалог - Рискованные облигации». Стоимость пая первого фонда за январь выросла на 1,16%, а второго на 0,96%. Для обоих фондов динамика по итогам месяца лучше индекса RUX-Cbonds.
Итак, на конец января мой Портфель ПИФов состоит из акций на 65,31% и облигаций на 34,69%. Вполне комфортное распределение между активами, чтобы и потенциально возможный рост не пропустить, и в случае дальнейшего падения сократить потенциальные убытки.
Практический момент. Довольно часто у клиентов возникает вопрос о том, сколько облигаций держать в портфеле? Тут можно использовать простое правило: возьмите свой возраст, прибавьте 5 лет – это и будет примерный размер доли облигаций в вашем инвестиционном портфеле. Каждый год вы прибавляете по 1% к существующей доле облигаций. Скажем, мне сейчас 33 года. Моя потенциальная доля облигаций в Портфеле ПИФов равняется 38%. Я на начало года держу примерно 35%, т.к. готов взять больший риск. В следующем году доля должна составить 39%. Я начну год, как и этот, с ребалансировки инвестиционного портфеля таким образом, чтобы доля акций и облигаций соответствовала моим целям, моему настроению на риск и этому несложному правилу.
Вот так выглядит график динамики стоимости портфеля и индекса РТС по пятничным значениям на 30.01.2009.
www.dmitriklimov.com
Практика составления портфеля ПИФов.
Понравился материал, тогда:
А что дало прирост стоимости портфеля на третьей неделе.
PS: Вы бы добавили , чтобы можно было адрес сайта вводить при ответе. Это более информативно чем просто e-mail
На третьей был спад. Основной прирост был на неделе 4. Паи всех фондов выросли. Например, фонд акций ТД-ДН на 12 с хвостиком %, а ТД-ИМ на 2 с лишним %.
Спасибо за рекомендацию. Сделаю.
[...] пифа связана с тем, что в начале 2009 года я произвел ребалансировку и докупил паев этого [...]
[...] доли акций и облигаций в портфеле путем регулярной ребалансировки может привести к лучшему результату в терминах [...]
[...] стоимости на 9,5%. За эти три года я провел один раз ребалансировку Портфеля ПИФов. Денежные средства в Портфель ПИФов не [...]