Портфель ПИФов: итоги июля
11.08.2009 Автор: Дмитрий Климов
Отправить запись другу
Дождь не идет все время. Человек не бывает бедным всю жизнь.
Китайская пословица
Кому предназначен портфель, который был сформирован и за которым я слежу:
- долгосрочному инвестору, планирующему инвестиции на 20-25 лет;
- молодому инвестору в возрасте 30-35 лет;
- инвестору, понимающему что такое риск и готовому этот риск нести.
Стоимость Портфеля ПИФов на 31 июля 2009 года составила 203 907 рублей. С начала года стоимость портфеля в целом увеличилась на 67,96%. Индекс ММВБ вырос на 70,02%, а индекс РТС на 61,02%. Облигационный индекс RUX-Cbonds поднялся на 17,75%.
В июле Портфель ПИФов вырос на 6,38%. Индекс ММВБ вырос на 8,41%, а РТС на 3,09. Рост продолжается. Правда, не очень понятно по каким причинам. В основном спекуляции. Инвесторы на рынок не идут. Новых операций (приобретения или погашения паев) в портфель в июле не совершалось. Среди открытых фондов фондов Портфель ПИФов занял в июле 1 место. А среди открытых паевых фондов смешанных инвестиций Портфель ПИФов попал по итогам июля на 9 место.
www.dmitriklimov.com
Доля акций голубых фишек в портфеле
Доля в Портфеле ПИФов этого класса активов на конец июля составила 47,47%. Эту долю представляют паи фонда “Тройка Диалог – Добрыня Никитич”. Стоимость пая этого фонда за месяц выросла на 5,58%.
Второй эшелон российского фондового рынка в портфеле
Доля в Портфеле ПИФов на конец июля 23,22%. Этот сегмент рынка в портфеле охвачен паями фонда “ЛУКОЙЛ – Фонд перспективных вложений” управляющей компании «Уралсиб». Стоимость паев этого фонда за месяц выросла на 5,87%.
Долговые инструменты портфеля
Доля в портфеле 29,31%. Облигационная доля портфеля состоит из облигационного фонда с умеренно-консервативной стратегией – “Тройка Диалог - Илья Муромец” и фонда, вкладывающего средства пайщиков в рискованные облигации – “Тройка Диалог - Рискованные облигации”. Рост стоимости пая первого фонда в июле составила 7,96%, а второго на 8,31%.
Вот так выглядит график динамики стоимости Портфеля и российских фондовых индексов по пятничным значениям на 31.07.2009 с начала года.
www.dmitriklimov.com
Доля акций в Портфеле ПИФов составляет 70,69%, а облигаций 29,31%. Реглярно встает вопрос: когда проводить ребалансировку портфеля? Я планирую ее проводить методом «5/25″. Кратко суть метода в следующем. Имея целевой уровень акций в 70% и облигаций в 30% на этот год, ребалансировка производится в случае, если доля, например, акций повышается или снижается на 5% и более. Повышения доли акций до 75% ведет к продаже части акций (паев ПИФов акций), чтобы довести уровень до 70%. В случае со снижением доли совершаем обратную операцию — приобретаем акции в портфель, чтобы довести уровень до целевого значения. Ниже представлен график динамики структуры активов Портфеля ПИФов. Две голубые линии соответствуют пограничным значениям для инициирования процесса ребалансировки портфеля. В начале этого года я провел ребалансировку, купив дополнительно паев ПИФов акций на деньги в портфеле. Последнее время, как видно из графика, ребалансировки не требовалось.
www.dmitriklimov.com
Как составить портфель ПИФов можно прочитать здесь или написать мне письмо с вопросом.
Понравился материал, тогда:
Поделиться:
[...] активов в вашем портфеле, зафиксируйте процедуру ребалансировки портфеля (когда, при каких условиях) и принцип отбора [...]
[...] ПИФов по отношению к граничным значениям, требующим ребалансировки. Если доля акций в Портфеле растет выше уровня 75%, а [...]