Портфель ПИФов: итоги апреля
12.05.2009 Автор: Дмитрий Климов
Отправить запись другу
Дождь не идет все время. Человек не бывает бедным всю жизнь.
Китайская пословица
Стоимость Портфеля ПИФов на 30 апреля 2009 года составила 173 582 рубля. С начала года стоимость портфеля в целом увеличилась на 42,98%. Индекс ММВБ вырос на 48,56%, а индекс РТС на 31,81%. Облигационный индекс RUX-Cbonds поднялся на 10,27%.
В апреле Портфель ПИФов вырос на 14,03%. Рост приличный. Правда, с учетом масштабов падаения в прошлом году Портфелю необходимо вырасти еще на 62%, чтобы выйти в ноль. Новых приобретений или погашений паев в портфель в апреле не совершалось.
Доля акций в Портфеле ПИФов составляет 69,15%, а облигаций 30,85%. Соотношение терпимое для меня. Не исключаю, что в случае роста доли акций в портфеле до 75-80%, я обменяю часть паев фонда акций на паи облигационного фонда того же семейства – в моем случае УК “Тройки Диалог”, чтобы довести отношение акций к облигациям до 65/35.
Структура портфеля на 30 апреля.
www.dmitriklimov.com
Доля акций голубых фишек в портфеле
Доля в Портфеле ПИФов этого класса активов на конец февраля составила 48,47%. Эту долю представляют паи фонда “Тройка Диалог – Добрыня Никитич”. Стоимость пая этого фонда за месяц выросла на 16,47%, что несколько меньше роста в марте.
Второй эшелон российского фондового рынка в портфеле
Доля в Портфеле ПИФов на конец февраля 20,68%. Этот сегмент рынка в портфеле охвачен паями фонда “ЛУКОЙЛ – Фонд перспективных вложений” управляющей компании «Уралсиб». Стоимость паев этого фонда за месяц выросла на 19,66%. Изменение за апрель оказалось выше мартовского значения на пару процентов.
Долговые инструменты портфеля
Доля в портфеле 30,85%. Она снизилась на 2% по причине продолжающегося бурного роста рынка акций. Облигационная доля портфеля состоит из облигационного фонда с умерено-консервативной стратегией – “Тройка Диалог - Илья Муромец” и фонда, вкладывающего средства пайщиков в рискованные облигации – “Тройка Диалог - Рискованные облигации”. Стоимость пая первого фонда в апреле составила 5,23%, а второго на 9,15%. Подобные резкие скачки стоимости паев фондов облигаций связаны не с мастерством управляющих или ожившим рынком, а с техническими нюансами. См. запись про Портфель в марте.
Вот так выглядит график динамики стоимости Портфеля и российских фондовых индексов по пятничным значениям на 30.04.2009 с начала года.
www.dmitriklimov.com
До недавнего времени число фондов только росло, а теперь мы сталкиваемся и с обратной тенденцией. Для западных стран, где паевые инвестиционные фонды – это во многом маркетинг, подобная ситуация является нормой: фонды открываются, закрываются, сливаются и т.д. – все во имя привлечения клиента. Будем привыкать и мы.
Понравился материал, тогда:
