Сайт о личных финансах и инвестициях

Дождь не идет все время. Человек не бывает бедным всю жизнь.
Китайская пословица

Стоимость Портфеля ПИФов на 31 августа 2009 года составила 212 268 рублей. С начала года стоимость портфеля в целом увеличилась на 74,85%. Индекс ММВБ вырос на 76,26%, а индекс РТС на 68,78%. Облигационный индекс RUX-Cbonds поднялся на 19,27%.

В августе Портфель ПИФов вырос на 4,10%. Индекс ММВБ вырос на 3,67%, а РТС на 4,82%. Новых операций (приобретения или погашения паев) в портфель в августе не совершалось. Среди открытых фондов фондов Портфель ПИФов занял в августе 4 место (1 место с начала года). А среди открытых паевых фондов смешанных инвестиций Портфель ПИФов попал по итогам августа на 51 место (24 место с начала года). 

Кому предназначен Портфель ПИФов, который был сформирован и за которым я слежу:

1. долгосрочному инвестору, планирующему инвестиции на 20-25 лет;
2. молодому инвестору в возрасте 30-35 лет;
3. инвестору, понимающему что такое риск и готовому этот риск нести.  Далее

Этим постом начну регулярную серию материалов про ETF или Exchange-Traded Fund. Этот инвестиционный инструмент получил довольно большую популярность среди инвесторов по всему миру. Среди ETF-ов много необычных и интересных продуктов, реализующих самые разные инвестиционные идеи. Логично было бы начать с материала, дающего определение и основные параметры этого инструмента, но я сделаю иначе.

Десять лет назад появилось понятие БРИК (BRIC). Это первые буквы от названий стран: Бразилия, Россия, Индия и Китай. Порядок использования букв имеет лишь лингвистический смысл – так созвучнее. Ввел в оборот этот термин экономист Джим О’Нил (Jim O’Neil). Интервью с ним можно прочесть здесь.

На мировых биржах относительно много паевых фондов и ETF-ов, инвестирующих средства в развивающиеся рынки. Есть среди них и такие, что вкладывает средства инвесторов в акции компаний стран БРИК. Далее

Наверняка у некоторых из нас возникало желание убрать один из месяцев или сделать так, чтобы его можно было пропустить, заменив другим. Не удивлюсь, если этот месяц – август. Август для нашей страны месяц необычный. Много важных и печальных событий происходит в этом месяце. Пока никто не смог объяснить почему.

Любопытно, что для самого крупного фондового рынка и экономики мира непростым месяцем является простой сентябрь. Никто также не может точно сказать почему все так происходит.

В 2008 году инвестиционный банк Lehman Brothers после почти ста лет работы рухнул в сентябре. Перед началом подъема в 2003 году рынок достиг дна осенью 2002. Кризис 1998 года начался в августе и продолжился осенью. Крах фондового рынка 1987 года пришелся на октябрь, но начался в конце августа – начале сентября. Аналогично, в 1929 году крах произошел в октябре, но падать рынки начали еще в сентябре. Во время Великой депрессии рынок упал на самое дно в сентябре 1931 года. Атаки террористов произошли 11 сентября (это не совсем относится к вопросу о фондовых рынках), но уже к этому моменту рынок начал падать. Паника 1907 года произошла в октябре, а крах 1873 года в сентябре. Примеров за два столетия накопилось достаточно. Много неприятностей происходит в США между днем труда (начало сентября) и Хеллоуином (середина октября). Далее

Агентство Bloomberg регулярно проводит опросы стратегов ведущих брокерских домов и банков на тему прогнозов уровней индекса S&P500 к концу года. Если в начале года настрой в целом был положительный, затем менялся в сторону понижения, а потом опять повышался вслед за рывком рынка, то в августе, похоже, настроения стабильные. В начале года средний целевой уровень для индекса был 1042 с потенциалом роста в 16,5%. В конце августа опрос показывает, что среднее значение индекса S&P500 на конец года ожидается стратегами на уровне 1022. Это на 0,6% ниже вчерашнего уровня закрытия в 1028. Самый низкий прогнозный уровень у аналитиков из Morgan Stanley – 900 пунктов, а самый высокий у JP Morgan – 1100.

www.dmitriklimov.com

Будут ли стратеги пересматривать свои прогнозы в такт динамике рынка или оставят все как есть покажет время?

По-разному можно оценивать ситуацию. Можно абстрагироваться и изучать отдельные события, можно описывать ее качественно или искать количественные закономерности, а можно использовать метод сравнения и т.д. Идеально, конечно, применить несколько методов сразу – подойти комплексно.

Весной этого года американская аналитическая компания Bernstein Research провела сравнение условий восстановления экономики США в 2003 году и нынешней ситуации. Один из основных выводов был посвящен инвестициям в акции. Если во время восстановления 2003 года росли акции компаний низкого качества («junk rally»), то нынешнее восстановление, скорее всего, будет связано с акциями качественных компаний, способных к самофинансированию и быстрому захвату доли рынка.

Ниже приводится табличка с кратким сравнением. Далее

Время от времени люди обнаруживают загадочные круги, эллипсы и прочие фигурки на полях в разных частях света. Кто-то говорит об инопланетянах, кто-то о неведомых явлениях в земной атмосфере и магнитных полях. Научного объяснения этому пока нет, но мы стараемся.

С апреля месяца можно наблюдать интересную динамику стоимости чистых активов (СЧА) открытого паевого инвестиционного фонда «Альфа-Капитал – Облигации плюс». В отдельные дни изменение СЧА доходили до 30% в положительную и отрицательную стороны.

www.dmitriklimov.com

www.dmitriklimov.com

Видимо, какой-то пайщик входит и выходит с завидной настойчивостью и упорством. Все бы ничего, но, в случае реального использования этих средств фондом, платить неоправданную комиссию приходится пайщикам. Не хотелось бы оплачивать чей-то непонятный задор. О причинах столь резких движений я задал вопрос клиентской службе управляющей компании. Вопрос, к сожалению, остался без ответа. Интересные фигуры можно встретить не только на полях далеких областей и стран, но и совсем рядом с собой.

Как Ваше настроение? Что Вы думаете и как оцениваете ситуацию в экономике и материальные перспективы для Вашей семьи? Сберегаете ли что-то? Как оцениваете возможность сберегать в иностранной валюте? Примерно такие вопросы задают каждый месяц жителям нашей страны специалисты, чтобы понять финансовые настроения. 

С мая месяца аналитики Сбербанка и Левада Центра начали публиковать Индекс финансовых настроений (ИФН) россиян. Индекс состоит из 10 компонент, измеряющих оценку респондентами нынешнего и будушего материального состояния семьи, экономики в целом, спрос на кредиты, целесообразность сбережений с использованием различных финансовых инструментов (валюта, банковские вклады, драгоценные металлы).

На сегодня аналитики констатируют низкий уровень спроса на кредиты и повышенную чувствительность к колебаниям валютного курса среди населения. Далее

Все желающие могут принять участие в опросе здесь.

Дождь не идет все время. Человек не бывает бедным всю жизнь.
Китайская пословица

Кому предназначен портфель, который был сформирован и за которым я слежу:

• долгосрочному инвестору, планирующему инвестиции на 20-25 лет;
• молодому инвестору в возрасте 30-35 лет;
• инвестору, понимающему что такое риск и готовому этот риск нести. 

Стоимость Портфеля ПИФов на 31 июля 2009 года составила 203 907 рублей. С начала года стоимость портфеля в целом увеличилась на 67,96%. Индекс ММВБ вырос на 70,02%, а индекс РТС на 61,02%. Облигационный индекс RUX-Cbonds поднялся на 17,75%.

В июле Портфель ПИФов вырос на 6,38%. Индекс ММВБ вырос на 8,41%, а РТС на 3,09. Рост продолжается. Правда, не очень понятно по каким причинам. В основном спекуляции. Инвесторы на рынок не идут. Новых операций (приобретения или погашения паев) в портфель в июле не совершалось. Среди открытых фондов фондов Портфель ПИФов занял в июле 1 место. А среди открытых паевых фондов смешанных инвестиций Портфель ПИФов попал по итогам июля на 9 место.  Далее

Non est census supersalutis corporis. Нет ничего ценнее здоровья.

Обычно я покупаю журнал Forbes (российская версия), чтобы прочесть несколько любимых разделов: «Идеи и мнения», «Есть данные», «Деньги», «Мысли». Но, июльский номер бросился мне в глаза совсем по другой причине. Листая в супермаркете новый номер, меня заинтересовала статья из раздела «Здоровье» под названием «Тесты для жизни». Давно хотелось составить для себя список медицинских тестов, которые давали хотя бы краткую информацию о состоянии моего организма и позволяли, по возможности, вовремя заметить неполадки, чтобы не запускать. Руки сразу до этого не дошли, но мозг выхватил желанный материал мгновенно.

Средняя ожидаемая продолжительность жизни у российских мужчин 58,7 лет. Это ниже пенсионного возраста. У женщин этот показатель равен 71,8 годам. В США 75 и 80 лет соответственно. При нынешнем уровне смертности в нашей стране из тех, кому в 2000 году было 16 лет, доживут до старости лишь 58%. Согласитесь, цифры печальные. Причин такой статистики много. Одна из них - позднее выявление заболеваний. 

Хотели бы вы прожить долго? Далее