Сайт о личных финансах и инвестициях

Доходность — один из первых показателей, на которые инвесторы обращают внимание при выборе объекта для вложения своих средств. И это понятно. Зачем искать альтернативы «чулку» или банковскому депозиту, если они позволяют сохранить средства от инфляции, да еще и нарастить их.

Благодаря развитию технологий сегодня практически любой инвестор может вложить свои сбережения в разные классы активов: акции, облигации, драгоценные металлы, недвижимость, разные страны и т.п. и т.д. Вместе с этими удивительными возможностями появляются и трудности. Например, в какой класс активов вложить деньги? Какой класс активов покажет лучшую доходность на следующий год? Подобные вопросы вполне закономерны, но решить их бывает не так просто. Обилие информации и возможностей редко приводит к значительно лучшему результату.

Ниже приводится таблица доходности десяти разных классов активов за 20 лет. Далее

Поделиться:

У него нет мобильного телефона. Он занимается йогой и играет в гольф. Лучший вечер для него – тихий ужин с супругой. Он обожает свой iPad и увлеченно читает. У него огромные амбиции и желание стать лучшим в своем деле. Он ввел понятие «новая норма» (new normal) для финансовых рынков. Он управляет крупнейшим в мире фондом облигаций. Его состояние оценивается в 2 миллиарда долларов. Знакомьтесь – Билл Гросс (Bill Gross), основатель и глава компании PIMCO.

Однажды я задумался о своем будущем. Я сказал себе: «Мне нравится прикладная математика, много работать и я прилежен. Какова же взрослая форма для игры? Фондовый рынок. Возможно, у меня не получится его переиграть, но, надо посмотреть, что выйдет. Прямо там в эту же минуту я решил, что буду управлять деньгами.»

Он начал свой путь с должности кредитного аналитика в страховой компании. Далее.

Поделиться:

О Китае много пишут и говорят. Часто в превосходных степенях и упоминая большие возможности. А так ли легко эти большие возможности реализовать? История китайского фондового рынка богата, как, впрочем, и история Китая в целом. Вот лишь краткое описание отдельных эпизодов, сотрясавших китайский фондовый рынок на заре развития из статьи в газете WSJ:

История фондового рынка в Китае имеет почти 150 летнюю историю, но это не история неудержимого прогресса как многие могут подумать или ожидать. Торговля акциями на бирже в Шанхае началась в 1860-х годах. Первый пузырь произошел в 1871 году, когда акции компаний,занимающихся морскими перевозками, скакнули на 70%. В 1882 году надулся пузырь в секторе добывающих компаний, основанных провинциальными правительствами. В период с 1889 по 1891 годы Шанхай был охвачен страстью к девелоперским компаниям, а в 1910 году случился бум на каучуковых плантациях.

Осторожность не повредит. Некоторые западные инвесторы славятся своей активностью на развивающихся рынках, другие же своей осторожностью. Далее

Поделиться:

Сегодня много говорится о двоякой роли финансовых организаций, продающих финансовые и инвестиционные продукты и услуги розничным клиентам. Законы, принимаемые правительствами разных стран, направлены в значительной мере на ограничение и контроль за финансовыми организациями (предложение) при работе с розничными клиентами. При этом мало внимания уделяется самим розничными клиентами (спрос) и работе с ними. А ведь именно они (розничные клиенты) подвержены целому ряду поведенческих стереотипов, мешающих принимать разумные инвестиционные решения и добиваться поставленных финансовых результатов.

На основе данных крупной европейской брокерской компании, исследователи изучили влияние независимых и бесплатных инвестиционных консультаций на инвестиционные решения и результаты более 8000 случайно выбранных активных розничных клиентов (из нескольких сотен тысяч). Результаты изложены в сентябрьской работе «Do retail investors benefit from smart and unbiased financial advice? Answers from a large field study», Utpal Bhattacharya, Andreas Hackethal, Simon Kaesler, Benjamin Loos and Steffen Meyer.

Независимые и разумные инвестиционные консультации необходимы, но недостаточны, чтобы принести пользу розничному инвестору. Необходимо нечто большое. Например, умение и мудрость принимать совет.

Что же было обнаружено: Далее

Поделиться:

Требуется 20 лет, чтобы заработать репутацию и пять минут, чтобы ее потерять.
У. Баффет, инвестор

Слушать Уоррена Баффета не только полезно, но и интересно. Участвуя в проекте телеканала CNBC, посвященном самым большим инвестиционным ошибкам знаменитых инвесторов, он рассказал занимательную историю о том, что инвестировать в текстильную компанию Berkshire Hathaway, ставшую затем основой империи Баффета, его подвигло чувство… бешенства. Прекрасный пример о роли эмоций в инвестициях.

Он называет покупку текстильной компании в 1964 году ошибкой на 200 миллиардов долларов, вызванной злобным желанием отомстить ее руководителю, попытавшемуся надуть Баффета в ходе переговоров о продаже акций.

Читать и смотреть интервью здесь.

Поделиться:

Уоррен Баффет всегда был сторонником акций, как лучшего инструмента для инвестиций. За акциями он ищет живую, развивающуюся компанию, производящую понятный продукт, доступный многим.  

Все добытое золото за всю историю человечества можно представить в виде кубика размером 20,5*20,5*20,5 метров. При нынешней цене золота стоимость этого кубика такова, что вы можете купить: все сельхозугодья в США, 10 компаний Exxon Mobil и у вас останется еще 1 триллион долларов на руках. Или вы предпочтете просто иметь кубик из металла? Что принесет вам больше ценности? Далее

Поделиться:

Путь русского венчурного капиталиста: медицинский университет в Барнауле, российский НИИ, Стэнфорд в США, Asset Management Company в Силиконовой долине, снова Россия.

Принципы венчурного инвестирования от Франклина «Питча» Джонсона (пионер американского венчурного бизнеса):

Один из главных принципов — нельзя менять инвестиционную стратегию в зависимости от флуктуаций рынка. Это было для Питча принципом всегда и подтвердилось показательным уроком во время лопнувшего айтишного пузыря: вот чем может обернуться эйфория быстрого входа и выхода из инвестируемых компаний. Да, многие успели сделать на этом громадные деньги, но многие такие же громадные деньги потеряли.

Второй урок Питча, собственно, вытекал из первого — компании не продаются, а покупаются. Нельзя вкладывать в компанию для того, чтобы ее побыстрее продать… И от таких венчуристов, которые стараются как можно быстрее спихнуть маленькие компании, последние могут получить либо быструю смерть, либо никому не интересное подвешенное состояние с акциями меньше доллара. Компании, по словам Питча, должны строиться с таким учетом, чтобы становиться самодостаточными, генерирующими хорошую доходность или как минимум имеющими потенциал для этого. Далее

Поделиться:

Про венчурных капиталистов пишут и рассказывают много. Интересный материал про отрасль опубликовал исследовательский портал Preqin. В базе данных этой компании информация о 3500 венчурных фондов по всему миру. Половина фондов по-прежнему базируются в США, около четверти в Европе, а остальные в Азии и других регионах мира.

Авторы исследования делают вывод:

Наши данные и анализ показывают, что отрасль венчурных инвестиций часто упрощается. В реальности мы видим, что несмотря на то что доходность отрасли в целом может быть разочаровывающей, можно найти множество успешных историй, потенциально интересных областей для инвестиций венчурного капитала и небольшую группу компаний, которые из раза в раз радуют своих инвесторов великолепной доходностью. Будет ли венчурный капитал доступен через традиционные фондовые структуры или через бизнес-ангелов или еще каким-либо способом, можно уверенно сказать, что венчурные инвестиции — это работающий класс активов, способный привести к росту экономики и инновациям.

Интересны несколько графиков и таблиц из исследования. Далее

Поделиться:

Единственный разумный способ обучать людей — это подавать им пример.
Альберт Эйнштейн

Эту историю я прочитал лет десять назад. Она была частью небольшой книги про то как покупать акции. Книгу эту я подзабыл, а вот история сохранилась где-то глубоко в памяти. Порой, когда я преодолеваю лень или инертность в своем финансовом планировании, мне приходит на ум прочитанная когда-то история.  Это история Николаса Харвалиса — необразованного иммигранта, жившего в начале ХХ века и проработавшего всю свою жизнь в ресторанах и аптеках. Его жалование не превышало 125 (по другим данным 136) долларов в месяц, но, тем не менее, он сумел скопить состояние в 160 000 долларов.

В свое время эта история обошла все газеты. Например, 30 января 1951 года газета Chicago Tribune поместила статью под заголовком «$22 а wk. clerk leaves $160,000 in stock profit».

Согласно рассказу Макса Д. Фромкина, друга и адвоката Николаса, Николас приехал в Америку из Греции в пятнадцатилетнем возрасте. У него не было ни образования, ни денег, поэтому он сразу устроился на работу в качестве официанта. Всю жизнь он проработал в кафе и ресторанах, хозяевами которых были его земляки. Жалованья едва хватало, чтобы обеспечить сносные условия существования.  Экономя и отказывая себе во многом, он старался накопить денег для инвестирования, чтобы обеспечить себе финансовую независимость в пожилом возрасте. Далее

Поделиться:

Альтернативная энергетика — это как нетрадиционная ориентация: об этом часто говорят, порой это бывает модно, но это никогда не становится нормой.

Сидя под палящим солнцем не где-нибудь в Египте или на Корфу, а в Москве, невольно задумаешься о том, что такая жара должна приносить не только мучения и дискомфорт, но и пользу. Например, в виде преобразованной энергии солнца, направленной на бытовые или промышленные нужды. Но, несмотря на громкие заявления и большие планы сильных мира сего, альтернативная энергетика остается пока маргинальной отраслью. На долю этой самой энергетики в мировом энергобалансе приходится лишь 5%, а в энергобалансе России меньше 1%.

Согласно источнику альтернативная энергетика определяется как:

Альтернативная энергетика — совокупность перспективных способов получения энергии, которые распространены не так широко, как традиционные, однако представляют интерес из-за выгодности их использования при низком риске причинения вреда экологии района.

Бывает ветроэнергетика, гелиоэнергетика, альтернативная гидроэнергетика, геотермальная энергетика, космическая энергетика, водородная энергетика, биотопливная энергетика и т.п. Как следует из названий важен источник энергии. Альтернативу эти источники энергии составляют традиционным источникам: нефти, газу, углю.

Целый ряд мировых держав довольно активно участвуют в развитии инфраструктуры для получения, транспортировки и использования энергии из альтернативных источников.  Далее

Поделиться: