Сайт о личных финансах и инвестициях

Стоимость Портфеля ПИФов на пятницу (17 августа) составила 273 183,28 рублей. Стоимость портфеля к прошлой пятнице снизилась на 1,59%. Рынок акций все еще лихорадит. Это негативно отражается и на инвестиционном портфеле. На прошедшей неделе снижение показали и оба облигационных фонда в портфеле.

По отношению к наибольшему еженедельному значению портфеля, достигнутому 20 июля, стоимость портфеля на 17 августа снизилась на 5%. Я для себя лично закладывал возможность снижения стоимости портфеля на 30-40%, не теряя при этом здорового и крепкого сна.

Состав Портфеля ПИФов можно посмотреть здесь.

Из истории инвестиционных фондов США.
В 1944 году Ассоциация National Association of Investment Companies (NAIC), которая позже была переименована в Investment Company Institute (ICI), начала собирать статистические данные по финансовой отрасли, и в частности, по паевым (взаимным) фондам. Объем, доступность, оперативность обработки и представления общественности экономических данных в США всегда меня поражала. Это очень помогает работе, позволяет раньше увидеть зарождение новых тенденций, принять меры, оценить положение.
Благодаря Национальной Лиги Управляющих (НЛУ) кое-какие данные появляются и в нашем Отечестве. Правда, стремиться еще ой как есть куда.

Предыдушие годы: 1940, 1936, 1934, 1933, 1924, 1868, 1774

Поделиться:

Стоимость Портфеля ПИФов на пятницу (10 августа) составила 277 591,35 рублей. Стоимость портфеля к прошлой пятнице снизилась на 1,86%. Наибольший отрицательный вклад внесли фонды акций, что и понятно в связи с неспокойным рынком акций на неделе №32.

Состав Портфеля ПИФов можно посмотреть здесь.

Из истории инвестиционных фондов США.
В 1940 году был принят The Investment Company Act of 1940 (подробнее на языке оригинала здесь), который определил структуру и законодательные основы для зарегистрированных инвестиционных компаний. Создана Ассоциация National Association of Investment Companies (NAIC), которая позже была переименована в Investment Company Institute (ICI). Данная структура активно продвигает, лоббирует и содействует развитию отрасли коллективных инвестиций в США.

Интересно, что к 1940 году в США было 68 паевых фондов, общий объем средств которых составлял 448 млн. долларов. Число пайщиков было около 300 тыс. Общая численность населения США была в то время порядка 140 млн. человек. Прошло 11 лет с момента краха на фондовых площадках, и страна выходила из затяжного экономического кризиса.

Предыдушие годы: 1936, 1934, 1933, 1924, 1868, 1774

Поделиться:

Стоимость Портфеля ПИФов на пятницу (3 августа) составила 282 855,26 рублей. Стоимость портфеля к прошлой пятнице выросла на 0,68%.

Состав Портфеля ПИФов можно посмотреть здесь.

Из истории инвестиционных фондов США.
В 1936 году был принят The Revenue Act of 1936, который определил налогообложение паевых фондов и их инвесторов. Для фондов закрытого типа налогообложение определяется Законом от 1942 года.

Предыдушие годы: 1934, 1933, 1924, 1868, 1774

Поделиться:

Errare humanum est. Человеку свойственно ошибаться.

В инвестировании психология играет не менее важную роль, чем, скажем, математический анализ или умение понимать бизнес компании. Существует множество исследований, которые описывают и изучают иррациональное поведение инвесторов, мешающее им адекватно оценивать реальность.

Вот некоторые примеры такого поведения:

1. Предвзятость подтверждения (confirmation bias): стремление инвестора найти и интерпретировать события и факты, подтверждающие мнение инвестора, нежели те, которые его опровергают; Далее

Поделиться:

Стоимость Портфеля ПИФов на пятницу (27 июля) составила 280 939,46 рублей. Стоимость портфеля к прошлой пятнице упала на 2% с лишним.

Хотел проанализировать состав своего портфеля с точки зрения входящих в него бумаг. К великому сожалению обнаружил, что Тройка Диалог не публикует состав портфеля своих ПИФов. Это большой минус компании, т.к. регулярная (еженедельная, ежемесячная) публикация как минимум 5-10 крупнейших пакетов ценных бумаг в портфеле является важной частью грамотной коммуникации управляющей компании с пайщиками.

Состав Портфеля ПИФов можно посмотреть здесь.

Из истории инвестиционных фондов США.
В 1934 году законом «The Securities Exchange Act of 1934» Комиссии по ценным бумагам США (U.S. Securities and Exchange Commission — SEC) были даны права обеспечивать законную, в интересах участников работу фондового рынка. В законе прописан состав, порядок выбора, функции членов Комиссии и многое другое. Здесь можно почитать документ в оригинале.

Предыдушие годы: 1933, 1924, 1868, 1774

Поделиться:

Стоимость Портфеля ПИФов на понедельник составила 287 689,49 рублей. Рост портфеля к прошлой пятнице составил 0,11%. С момента формирования портфеля (25 июня 2007 года) он вырос на 3,16%.

Состав Портфеля ПИФов можно посмотреть здесь.

Из истории инвестиционных фондов США.
История развития паевых фондов — это не только формирование новых фондов, успехи или провалы управляющих, но и развитие законодательной базы, обеспечивающей цивилизованное развитие отрасли. Итак, в 1933 в США был принят Закон о ценных бумагах («The Securities Act of 1933»), который регулирует регистрацию и продажу инвесторам ценных бумаг, включая паевые инвестиционные фонды. Этот Закон требует передачу полной информации о фондах в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). Закон требует от фонда предоставление инвесторам информации о руководстве, текущей деятельности, инвестиционной политике фонда и его целях. С этим законом можно ознакомиться здесь.

Предыдушие годы: 1924, 1868, 1774

Поделиться:

Стоимость Портфеля ПИФов на понедельник составила 287 367,86 рублей. Рост портфеля к прошлой пятнице составил около 1,2%. Наибольший вклад внес фонд акций («голубые фишки») «Добрыня Никитич».

Состав Портфеля ПИФов можно посмотреть здесь.

Из истории инвестиционных фондов США.
Идет 1924 год. Умер Ленин. В СССР проводится денежная реформа. А в Бостоне сформирован первый взаимный фонд (mutual fund) — аналог паевого инвестиционного фонда, который появится в России лишь в 1996 году. Фонд назывался Massachusetts Mutual Fund.

Предыдушие годы: 1868, 1774

Поделиться:

Стоимость Портфеля ПИФов на понедельник составила 283 926,87 рублей. Рост портфеля к прошлой пятнице составил порядка 1,8%.

Из истории инвестиционных фондов США.
В 1868 году The Foreign and Colonial Government Trust, предтеча американской модели инвестиционных фондов, сформирован в Лондоне. Цель фонда: дать среднему инвестору (розничному инвестору) те же инвестиционные возможности, что есть у крупного инвестора.
Ведь интересно, что инвестирование в паевые фонды позволяет инвестору с небольшой суммой (можно начинать, имея буквально сто рублей) получить тот же относительный (процентный) доход, что и крупному пайщику.

Этот фонд (The Foreign and Colonial Government Trust) работает до сих пор и является одним из крупнейших в своей категории. Его средства инвестированы в акции более 450 компаний из 30 стран. С последним отчетом по фонду можно познакомиться здесь.

Предыдущие годы: 1774

Поделиться:

Стоимость Портфеля ПИФов на конец второго квартала (29.06.07) составила 278 955,49 рублей. Незначительный рост на прошлой неделе.

Группа управляющих компаний Банка Москвы получила индивидуальный рейтинг надежности на уровне ААА – максимальная надежность по версии НРА (Национальное Рейтинговое Агентство). Это значит, что число рассматриваемых для портфеля паевых инвестиционных фондов увеличится.

История инвестиционных фондов США.
Голландский брокер и купец Adriaan van Ketwich основал в 1774 году инвестиционный траст под названием Eendragt Maakt Magt. Целью этого траста было предложить инвесторам с небольшими суммами диверсификацию вложений.

Поделиться:

Третьего апреля мною рассматривалась тема составления портфеля ПИФов. А 18 апреля на основе не очень сложных принципов были отобраны фонды для формирования портфеля розничного клиента.

26 июня портфель наполнен мною в реальности. Итак, вот что вышло:
100 000 рублей в фонд «Тройка Диалог – Добрыня Никитич»
100 000 рублей в фонд «ЛУКОЙЛ Фонд Перспективных вложений»
30 000 рублей в фонд «Тройка Диалог – Илья Муромец»
30 000 рублей в фонд «Тройка Диалог – Рискованные облигации»
20 000 рублей – вклад на 1 год под 10,5% годовых в достаточно крупный банк, вошедший в систему страхования вкладов.

Всего инвестировано 280 000 рублей. На 26 июня стоимость портфеля 278 875,53 рублей с учетом надбавки в Уралсибе и округлением количества начисленных паев в сторону уменьшения.

Пропорции между акциями и облигациями в портфеле соответствуют моему индивидуальному инвестиционному профилю: я не самый отчаянный инвестор, но, учитывая мой инвестиционный горизонт, могу позволить себе держать большую часть средств в акциях, включая акции малой и средней капитализации.

Динамика стоимости портфеля будет рассматриваться каждую неделю. Портфель будет пересматриваться 2-3 раза в год.

Поделиться: