Сайт о личных финансах и инвестициях

Прошел 2009 год. Время подводить итоги и ставить цели на следующий год, возможно, даже не на один.

Ниже привожу ставшую уже традиционной таблицу с цифрами доходности фондовых индексов акций разных стран мира. В первую десятку по доходности вошли все четыре страны, составляющие группу БРИК (BRIC): Россия (Russia) +128,62%, Бразилия (Brazil) +82,66%, Индия (India) +81,03% и Китай (China)+79,98%. Среди стран «Большой семерки» (G-7) лучший результат у Канады +30,69%, а худший у Японии +19,04%.  США по индексу S&P500 закончили год в серединке с хорошим плюсом +23,45%. Рост индексов акций развитых стран (G-7) оказался ниже среднего по всей выборке (81 страна), который был в 2009 году на уровне 36,13%.

Интересно, что кроме G-7 и БРИК экономисты американского банка Голдман Сакс (Goldman Sachs) еще в 2003 году выделили группу стран N-11 или Next Eleven («Следующие Одинадцать»): Бангладеш, Египет, Индонезия, Иран, Мексика, Нигерия, Пакистан, Филиппины, Южная Корея, Турция и Вьетнам. Эти страны вместе с группой БРИК могут стать локомотивами развития мировой экономики в 21 веке. При отборе эксперты использовали следующие критерии: макроэкономическая стабильность, уровень развитости политической системы, открытость. В этой группе разброс доходностей индексов акций очень большой: от +86,98% в Индонезии до -33,77% в Нигерии. Яркая группа.

В тяжелой ситуации находится фондовый рынок Исландии. Упав на 94% в 2008 году, акции продолжили падение в 2009 еще на почти 15%. Удручающее зрелище. Наверняка, жители Исландии надолго отвернутся от вложений в акции, предпочтя традиционную рыбную ловлю. 

Понятно, что оценивать цифры сами по себе не очень интересно. Важна тенденция из года в год. Согласно таблице ниже некоторые страны уже закрыли падение 2008 года.

Так, например, Бразилия по итогам двух лет вышла в плюс с результатом 7,36% или среднегодовой доходностью 3,61%. В первый год -41,22%, во второй +82,66%, в итоге среднеговой рост +3,61%. В среднем – плюс, но с какими скачками, с какой волатильностью. России и Китаю, несмотря на впечатляющий рост 2009 года, еще расти и расти до уровней конца 2007 года. Большой рывок необходим и индексу S&P500. Набираемся терпения.

Что можны вынести из этих цифр наблюдательному инвестору:

1. Диверсификация – важный элемент при планировании инвестиций. Можно и нужно диверсифицировать не только по отдельным компаниям, отраслям и направлениям, но и по разным странам. С помощью выхода на зарубежные фондовые площадки это можно себе позволить.

2. Между уровнем падения стоимости портфеля и необходимым ростом есть асимметрия, которая не всегда очевидна. Большое падение в один год, требует значительно большего роста в следующем году, чтобы выйти хотя бы в ноль.

3. Широкий диапазон знаний и видение единой картины мира (как минимум, экономической) необходимо, чтобы инвестировать в мировом масштабе.

Понравился материал, тогда: