Инвестиции в роскошь: ROB ETF
16.10.2009 Автор: Дмитрий Климов
Отправить запись другу
Матисс А. Роскошь, покой и наслаждение.
Процесс инвестирования и покупка роскоши (luxury) в чем-то похожи. В инвестициях важно качество компании ценные бумаги которой вы покупаете, а также большую роль играет долгосрочность периода вложений. Некоторые инвесторы даже считают, что покупая акции хорошей компании, вы в идеале должны сделать это навсегда. Правда иногда, инвесторы поддаются эмоциям и краткосрочным стремлениям и начинают спекулировать ради игры, просто так. Сегодня по-мнению специалистов отрасли роскошных услуг и товаров (luxury goods and services) потребитель отходит от тенденции последних лет – покупать роскошь ради забавы, а ищет в ней вечных ценностей, качества и хочет сделать покупку надолго. Так, например, Gucci убеждает своих покупателей, что их товар не просто аксессуар, а инвестиция. А рекламная кампания последней модели сумочки идет под лозунгом «использовать и полюбить навсегда».
Но, рассуждая о роскоши, мы понимаем, что это не так доступно. Сумки от 2000 US$, часы от 20 000 US$, платья от 30 000 US$, машины от 250 000 US$, виллы от 10 млн US$, самолеты от 30 млн US$ и т.д. и т.п. Очень немногие могут себе это позволить, а еще меньше людей смотрится в роскоши соответственно. Но, для тех кто убежден, что спрос на роскошные товары и услуги будет расти и расширяться, скажем, за счет китайских потребителей, и кто хочет стать обладателем роскоши, есть недорогая возможность купить акции компаний, производяших и оказывающих эти товары и услуги.
Теперь каждый может начать инвестировать на зарубежных рынках на приемлемых условиях, следовательно можно смело изучать инвестиционные вожмости, предлагаемые зарубежными компаниями. Одна из таких возможностей – это рынок Exchange Traded Funds или ETF. В прошлый раз мы смотрели на ETF, позволяющий инвестировать в акции компаний стран БРИК. Теперь посмотрим на фонды, вкладывающие средства инвесторов в акции компаний, производящих товары и услуги роскоши. ETF-ов, концентрирующихся на инвестициях в подобные компании не так много. Одним из наиболее известных является фонд The Claymore/Robb Report Global Luxury Index ETF (ROB).
Это индексный фонд, менеджеры которого вкладывают средства фонда в соответствии с индексом Robb Report Global Luxury Index, ежегодно составляемый компанией Robb Report Magazine. Индекс включает от 20 до 100 акций компаний: от производителей до продавцов, от туристических до финансовых услуг в сегменте luxury. Принадлежность к этому сегменту определяют специалисты издания Robb Report Magazine. Причем, акции отобранных компаний должны торговаться на биржах развитых стран.
Ниже показана динамика акций фонда и индекса S&P500 с даты создания фонда – 30.07.2007. Видно, что в целом акции фонда проигрывали индексу широкого рынка в период спада, но обыгрывали в период некоторого роста в конце 2007 года. С падения до минимума в марте этого года акции фонда выросли на 120% в то время как индекс S&P500 вырос на 60%. Правда, несмотря на столь впечатляющую динамику с минимума акции ETF все еще немного отстают от индекса S&P500. Согласно данным журнала Business Week прирост потребления товаров и услуг роскоши идет во многом благодаря китайским потребителям. Рост с начала года составил 14%.
www.dmitriklimov.com
Фонд начал работать с 30 июля 2007 года. Расходы инвестора порядка 1%. Объем фонда совсем небольшой – 5,6 млн US$. Портфель фонда состоит из 32 акций, представляющих в основном в три отрасли (потребительские товары, финансовые услуги, промышленность). Объем торгов акциями фонда невелик – 3200 акций в день. Вполне логично страновое распределение в портфеле фонда. Акции европейских компаний доминируют. Франция, Германия, Италия, Швейцария во многом остаются законодателями моды в одежде, автомобилестроении, туризме и банковском деле для богатых потребителей.
www.dmitriklimov.com
Структура фонда пестрит «брендовыми» именами:
www.dmitriklimov.com; на 14.10.2009
Вряд ли акции данного фонда могут составлять большую долю вашего портфеля, но подобные инвестиции будут интересны тем, кто хорошо знает этот сегмент или очень хочет быть не просто потребителем »брендовых» товаров и услуг, но «акционером» (опосредовано) самих производителей роскоши.
Понравился материал, тогда:
Похожие статьи:
