Сайт о личных финансах и инвестициях

Альтернативная энергетика — это как нетрадиционная ориентация: об этом часто говорят, порой это бывает модно, но это никогда не становится нормой.

Сидя под палящим солнцем не где-нибудь в Египте или на Корфу, а в Москве, невольно задумаешься о том, что такая жара должна приносить не только мучения и дискомфорт, но и пользу. Например, в виде преобразованной энергии солнца, направленной на бытовые или промышленные нужды. Но, несмотря на громкие заявления и большие планы сильных мира сего, альтернативная энергетика остается пока маргинальной отраслью. На долю этой самой энергетики в мировом энергобалансе приходится лишь 5%, а в энергобалансе России меньше 1%.

Согласно источнику альтернативная энергетика определяется как:

Альтернативная энергетика — совокупность перспективных способов получения энергии, которые распространены не так широко, как традиционные, однако представляют интерес из-за выгодности их использования при низком риске причинения вреда экологии района.

Бывает ветроэнергетика, гелиоэнергетика, альтернативная гидроэнергетика, геотермальная энергетика, космическая энергетика, водородная энергетика, биотопливная энергетика и т.п. Как следует из названий важен источник энергии. Альтернативу эти источники энергии составляют традиционным источникам: нефти, газу, углю.

Целый ряд мировых держав довольно активно участвуют в развитии инфраструктуры для получения, транспортировки и использования энергии из альтернативных источников. Из самых активных можно назвать США, Китай, Испанию, Норвегию, Данию, Германию, Бразилию, Индию и др. В ходе избирательной кампании Барак Обама уделял этой теме много внимания. На его сайте можно прочитать:

В 21 веке Америка может стать лидером, используя альтернативную и возобновляемую энергию, положив тем самым конец нашей зависимости от поставок зарубежной нефти, содействуя оздоровлению климата и создавая новые рабочие места, которые не уйдут за границу.

Некоторые регионы мира ставят довольно конкретные цели по использованию альтернативной энергетики. Например, Евросоюз собирается к 2020 году довести долю альтернативной энергетики до 20%, а к 2040 до 40%. Планы довольно амбициозные. Любопытно, что уже сегодня порядка 50 миллионов домов в мире получают горячую воду и тепло от солнца. Хотел бы я жить в таком доме? Думаю, что да. Для нашей страны перспективы развития альтернативной энергетики довольно велики. Так, по словам Олега Попеля, в России дефицит энергии:

Газифицировано всего 50 процентов населенных пунктов. Более 75 процентов территории не имеет централизованного энергоснабжения, туда топливо приходится завозить.

Альтернативная энергетика может привлекать инвесторов. Интересны, прежде всего, темпы роста этой отрасли и ее суботраслей. Так, рынок ветровых электростанций растет на 30% в год, фотоэлектрической отрасли — на 50%. Государства тратят ежегодно по 100-150 млрд. долларов на развитие альтернативной энергетики.

Как простому инвестору вложить деньги в развитие альтернативной энергетики? Удобным решением может стать ETF. Один из таких фондов предлагает компания Van Eck Associates Corporation. Фонд этой компании — Market Vectors Global Alternative Energy ETF — копирует индекс Ardour Global Index (Extra Liquid), который включает акции публичных компаний со всего мира, работающих в альтернативной энергетике. Компании, включенные в индекс должны иметь капитализацию более 100 млн. долларов и торгуемые не менее трех месяцев на бирже акции по цене не менее одного доллара. Ниже привожу структуру фонда на 16 июля:

Интересно изучить географию этих компаний:

Как видно из страновой структуры, огромную роль в развитии альтернативной энергетики играют развитые страны как США, Германия, Франция, Япония. Интересно отметить, что в развитие активно включились и развивающиеся страны как Китай, Бразилия, Тайвань. Замечу, что в списке стран довольно много активных импортеров традиционных источников энергии как США, Япония и Германия, но есть и экспортеры: Норвегия и Бразилия.  

Посмотрим теперь на динамику GEX ETF с момента формирования фонда (9 мая 2007 года):

Пока динамика не очень сильно впечатляет. Если первые полтора года после запуска фонд держался стойко и показывал значительно лучшую доходность по отношению к индексу широкого рынка S&P500, то последние полтора года фонд явно отставал. Двухмесячная корреляция с индексом S&P500 за первые полтора года была довольно низкой: от 0,31 до 0,5. Затем, следующие полтора года она колебалась в пределах 0,7-0,9. Это высокий показатель. Волатильность фонда GEX за последние двенадцать месяцев была почти в два раза выше, чем у индекса S&P500: 32% против 18,6% соответственно. Для российского инвестора будет интересно узнать, что волатильность фонда RSX, ориентирующегося на индекс РТС, за последние двенадцать месяцев была 43,4%, т.е. значительно выше.

Итак, как эта информация может помочь в инвестировании?

1. Благодаря рынку ETF, простому инвестору может быть доступна уникальная отрасль - альтернативная энергетика.

2. Если вы разбираетесь в этой отрасли, то для инвестиций готов инструмент — GEX ETF. Кстати, помимо описанного фонда существует еще целый ряд фондов (ETF), специализирующихся на отдельных суботраслях, например, солнечная энергетика. 

3. Инвестиции в альтернативную энергетику довольно рискованные.

4. Не стоит забывать про диверсификацию своего портфеля. Пусть альтернативная энергетика составит 3-5% вашего портфеля. 

5. Пусть при составлении вашего инвестициионного портфеля вами движет стремление достичь ваших личных финансовых целей с максимально возможным комфортом, а не мода или шумиха в СМИ.

Понравился материал, тогда:

Поделиться: