Сайт о личных финансах и инвестициях

И такие смешные верблюды,
С телом рыб и с головками змей,
Как огромные, древние чуда
Из глубин пышноцветных морей…

Вот каким ты увидишь Египет
В час божественный трижды, когда
Солнцем день человеческий выпит
И, колдуя, дымится вода.

Н. Гумилев «Египет».

Египет привлекает не только поэтов, писателей, археологов и искателей приключений, но и инвесторов. Последние годы Египет играл важную роль в развитии Северной Африки, Ближнего и Среднего Востока. События, происходящие в этой стране, могут привести к смене рисковых предпочтений инвесторов и изменению направления денежных потоков в регионе. Египет прочно занял место в группе развивающихся стран «CIVETS» — Колумбия (Colombia), Индонезия (Indonesia), Вьетнам (Vietnam), Египет (Egypt), Турция (Turkey) и Южная Африка (South Africa), благодаря своим интересным и перспективным демографическим параметрам: многочисленное население (80 млн человек), молодое население (средний возраст 24 года), высокая доля образованных людей.

Многие западные инвестору уже присутствуют в Каире (Cairo). Пока, как отмечают эксперты, они не покидают страну. Но, изменения в управлении страной могут привести к изменению делового климата, а также пересмотру базовых для региона политических соглашений (например, Египетско-Израильский договор). Факторы риска для Египта, тем не менее, не отличаются от тех, с которыми сталкиваются другие развивающиеся страны: инфляция, политическая нестабильность, слабо развитая культура корпоративного управления. Результатом роста неопределенности стало падение фондового рынка Египта. С начала года EGX 30 Index снизился практически на 21%.

Как же можно инвестировать в экономику Египта? Далее

Поделиться:

Альтернативная энергетика — это как нетрадиционная ориентация: об этом часто говорят, порой это бывает модно, но это никогда не становится нормой.

Сидя под палящим солнцем не где-нибудь в Египте или на Корфу, а в Москве, невольно задумаешься о том, что такая жара должна приносить не только мучения и дискомфорт, но и пользу. Например, в виде преобразованной энергии солнца, направленной на бытовые или промышленные нужды. Но, несмотря на громкие заявления и большие планы сильных мира сего, альтернативная энергетика остается пока маргинальной отраслью. На долю этой самой энергетики в мировом энергобалансе приходится лишь 5%, а в энергобалансе России меньше 1%.

Согласно источнику альтернативная энергетика определяется как:

Альтернативная энергетика — совокупность перспективных способов получения энергии, которые распространены не так широко, как традиционные, однако представляют интерес из-за выгодности их использования при низком риске причинения вреда экологии района.

Бывает ветроэнергетика, гелиоэнергетика, альтернативная гидроэнергетика, геотермальная энергетика, космическая энергетика, водородная энергетика, биотопливная энергетика и т.п. Как следует из названий важен источник энергии. Альтернативу эти источники энергии составляют традиционным источникам: нефти, газу, углю.

Целый ряд мировых держав довольно активно участвуют в развитии инфраструктуры для получения, транспортировки и использования энергии из альтернативных источников.  Далее

Поделиться:

Прошло уже почти полгода. Настало время оценить динамику фондовых площадок с начала года. Начав год с рывка, многие площадки вернулись к значениям конца 2009 года или ушли в минус. Ниже я привожу данные по 81 стране в местной валюте на 8 июня. Среднее значение по выборке -0,35%. Есть тут и чемпионы в лице Бангладеш +36,59%, и аутсайдеры в лице Греции -33,44%.

Среди стран БРИК (BRIC) лучше всех выглядит Индия с результатом -4,62%, затем идет Россия -7,54%, далее Бразилия -9,09 и замыкает четверку Китай со значительным снижением -21,15%. В общем-то страны БРИК держатся пока хорошо. У них незначительный уровень долговой нагрузки по сравнению с развитыми странами.

В самом низу списка не без основания находятся индексы стран, которым грозит дефолт или серьезные трудности из-за значительных долгов. Их объединили в группу PIGS (Portugal, Italy, Greece, Spain — выделены желтым вместе с Великобританией, которая также увязла в долгах). Замыкает список Греция с результатом -33,44%, чуть лучше пока ситуация у Испании, Италии и Португалии со значениями -26,55%, -19,33 и -16,18% соответственно. Надолго ли? И как глубоко упадут еще рынки этих стран? Далее

Поделиться:

Парни в Йеле из обеспеченных семей никогда не инвестировали за пределами США. Я подумал: «Это очень эгоистично. Зачем мыслить так однобоко и ограниченно и фокусироваться только на США? Не должен ли человек быть более открытым новому?»
Джон Темплтон

Давно я задумался, что диверсификация моих вложений достаточно скудная. Я живу и работаю в России, инвестирую деньги в российские компании, накапливаю на пенсию с помощью российской пенсионной системы. Получается, что мой человеческий и финансовый капиталы завязаны исключительно на одну страну, роль которой в мировой экономике пока достаточно слаба, а волатильность и зависимость от цены на нефть или валютных спекулянтов довольно высокая. В конце концов я пришел к мысли, что надо ситуацию менять.

Сегодня возможности международной диверсификации или просто инвестиции в ценные бумаги (акции и облигации) разных стран для простого российского инвестора есть. Открыв счет у западного брокера, вы можете начать изучать эти возможности. Заниматься отбором отдельных акций мне видится нереальным для простого инвестора. Во-первых, это требует большого количества времени. Во-вторых, хорошей финансовой и языковой подготовки. Выходом могут стать регулярно обсуждаемые здесь Exchange-Traded Funds (ETF). Далее

Поделиться:

В рождественские праздники некоторые из нас обращаются мыслями к делам душевным, к высшим сферам. На первый взгляд связь между душой и деньгами очень далекая. Но, порой, именно деньги могут стать мерой силы наших моральных убеждений, твердости нашей позиции. Не случайно в истории с Иисусом и Иудой фигурируют тридцать серебренников. Не без интереса можно отметить, что целый ряд руководителей в сфере финансов активно проповедуют религиозные идеи, исповедуют и практикуют, в частности, христианские ценности. Можно вспомнить Джона Богля (John Bogle) или Джона Темплтона (John Templeton). 

Для тех, кто хочет, инвестируя свои средства придерживаться исповедуемых ценностей, сегодня имеются отличные возможности. Американская управляющая компания FaithShares, работающая под девизом «Инвестируй с убеждением» (Invest with Conviction), предложила в декабре уходящего года 5 Exchange-Traded Funds (ETF): 

• Baptist Values Fund (FZB)
• Catholic Values Fund (FCV)
• Christian Values Fund (FOC)
• Lutheran Values Fund (FKL)
• Methodist Values Fund (FMV)

 
Фонды придерживаются пассивного стиля управления. Далее

Поделиться:

Матисс А. Роскошь, покой и наслаждение.

Процесс инвестирования и покупка роскоши (luxury) в чем-то похожи. В инвестициях важно качество компании ценные бумаги которой вы покупаете, а также большую роль играет долгосрочность периода вложений. Некоторые инвесторы даже считают, что покупая акции хорошей компании, вы в идеале должны сделать это навсегда. Правда иногда, инвесторы поддаются эмоциям и краткосрочным стремлениям и начинают спекулировать ради игры, просто так. Сегодня по-мнению специалистов отрасли роскошных услуг и товаров (luxury goods and services) потребитель отходит от тенденции последних лет — покупать роскошь ради забавы, а ищет в ней вечных ценностей, качества и хочет сделать покупку надолго. Так, например, Gucci убеждает своих покупателей, что их товар не просто аксессуар, а инвестиция. А рекламная кампания последней модели сумочки идет под лозунгом «использовать и полюбить навсегда».

Но, рассуждая о роскоши, мы понимаем, что это не так доступно. Сумки от 2000 US$, часы от 20 000 US$, платья от 30 000 US$, машины от 250 000 US$, виллы от 10 млн US$, самолеты от 30 млн US$ и т.д. и т.п. Очень немногие могут себе это позволить, а еще меньше людей смотрится в роскоши соответственно. Но, для тех кто убежден, что спрос на роскошные товары и услуги будет расти и расширяться, скажем, за счет китайских потребителей, и кто хочет стать обладателем роскоши, есть недорогая возможность купить акции компаний, производяших и оказывающих эти товары и услуги.

Теперь каждый может начать инвестировать на зарубежных рынках на приемлемых условиях, следовательно можно смело изучать инвестиционные вожмости, предлагаемые зарубежными компаниями. Одна из таких возможностей — это рынок Exchange Traded Funds или ETF. Далее

Поделиться:

Хотите расширить свои инвестиционные горизонты? Хотите иметь доступ к тысячам акций и облигаций, паевых фондов и ETF от лучших компаний мира? Хотите иметь возможность сформировать хорошо диверсифицированный инвестиционный портфель? В принципе, все довольно просто. 

Меня давно посещала мысль о том, что для российского инвестора вкладывать все свои сбережения в российские активы хоть и выглядит патриотично, но не является удачным шагом с точки зрения эффективного управления сбережениями. Российский фондовый рынок и экономика относятся к классу «развивающихся» (Emerging markets). Это с одной стороны говорит о высоком потенциале роста при определенных условиях, но с другой о высокой степени риска вложений в экономику. О некоторых плюсах и минусах инвестирования в Россию можно прочитать здесь. Или, скажем, поразмыслить о месте нашей страны в БРИК. 

В понимании целого ряда специалистов (Роджер Гибсон, Ричард Ферри, Уильям Бернштейн и др.) при распределении активов (Asset allocation) доля развивающихся рынков, включая Россию, должна составлять не более 5-10%. Остальные средства вкладываются в американские и европейские компании большой и малой капитализации, в долго- и краткосрочные облигации, в товарные рынки и альтернативные инвестиции в определенных пропорциях. Важным и значительным риском при инвестициях в зарубежные активы для российского инвестора является валютный риск. Но, при продуманном подходе можно решить и данную задачу. Немаловажным фактором является и цена формирования диверсифицированного портфеля ценных бумаг для российского инвестора. Сформировать такой портфель с помощью российских участников (брокерских или управляющих компаний) будет стоить вам 3-5-10% от вложенных средств в дополнение к обычным вознаграждениям и расходам, также существуют требования к размеру первоначального капитала.  В случае работы с западным брокером напрямую вы имеете возможность избежать лишних комиссий. Правда, не исключаю, что придется обратиться за советом к консультанту, но это вряд ли обойдется дороже 1-2%. Итак, если вы думаете о расширении своих инвестиционных горизонтов по приемлемой цене, то предлагаю вам один из способов это сделать. Далее

Поделиться:

Этим постом начну регулярную серию материалов про ETF или Exchange-Traded Fund. Этот инвестиционный инструмент получил довольно большую популярность среди инвесторов по всему миру. Среди ETF-ов много необычных и интересных продуктов, реализующих самые разные инвестиционные идеи. Логично было бы начать с материала, дающего определение и основные параметры этого инструмента, но я сделаю иначе.

Десять лет назад появилось понятие БРИК (BRIC). Это первые буквы от названий стран: Бразилия, Россия, Индия и Китай. Порядок использования букв имеет лишь лингвистический смысл — так созвучнее. Ввел в оборот этот термин экономист Джим О’Нил (Jim O’Neil). Интервью с ним можно прочесть здесь.

На мировых биржах относительно много паевых фондов и ETF-ов, инвестирующих средства в развивающиеся рынки. Есть среди них и такие, что вкладывает средства инвесторов в акции компаний стран БРИК. Далее

Поделиться: