Сайт о личных финансах и инвестициях

Человек предполагает, а Бог располагает.
Homo proponit, sed Deus disponit.

Строить планы необходимо. Пусть даже это выглядит несколько забавно с точки зрения высших сфер. Конфуций как-то заметил: того, кто не задумывается о далеких трудностях, непременно поджидают близкие неприятности. Многие события и этапы жизни, кажущиеся сегодня далекими, наступают быстро — не успеешь оглянуться. Стратегические задачи дают основу для тактических действий. Отсутствие стратегических задач и целей может привести к тактическому хаосу, к потере цели на каждый день. В личных финансах можно столкнуться с похожей проблемой. Решение краткосрочных тактических задач не наполняет смыслом простые правила распоряжения деньгами. А вот постановка долгосрочных осмысленных задач требует достижения ежедневных небольших целей.

При постановке стратегической финансовой цели порой бывает необходимо облечь ее в цифровую форму, чтобы лучше себе представить. Например, хорошо бы не просто хотеть заработать 30 миллионов рублей для открытия благотворительного фонда или фонда поддержки талантливых студентов, но и четко представлять себе как долго надо ждать при той или иной доходности инвестиций. Или как долго будет расти первоначальная сумма инвестиций до желаемой при выходе на пенсию. Примеров можно найти множество.

Для облечения целей в цифровую форму мы предлагаем калькулятор расчета количества лет до финансовой цели. Далее

Поделиться:

Прошло уже почти полгода. Настало время оценить динамику фондовых площадок с начала года. Начав год с рывка, многие площадки вернулись к значениям конца 2009 года или ушли в минус. Ниже я привожу данные по 81 стране в местной валюте на 8 июня. Среднее значение по выборке -0,35%. Есть тут и чемпионы в лице Бангладеш +36,59%, и аутсайдеры в лице Греции -33,44%.

Среди стран БРИК (BRIC) лучше всех выглядит Индия с результатом -4,62%, затем идет Россия -7,54%, далее Бразилия -9,09 и замыкает четверку Китай со значительным снижением -21,15%. В общем-то страны БРИК держатся пока хорошо. У них незначительный уровень долговой нагрузки по сравнению с развитыми странами.

В самом низу списка не без основания находятся индексы стран, которым грозит дефолт или серьезные трудности из-за значительных долгов. Их объединили в группу PIGS (Portugal, Italy, Greece, Spain — выделены желтым вместе с Великобританией, которая также увязла в долгах). Замыкает список Греция с результатом -33,44%, чуть лучше пока ситуация у Испании, Италии и Португалии со значениями -26,55%, -19,33 и -16,18% соответственно. Надолго ли? И как глубоко упадут еще рынки этих стран? Далее

Поделиться:

Формируйте хорошо диверсифицированный портфель, ориентированный на акции.
Дэвид Свенсон

Как обсуждалось ранее формирование широко диверсифицированного портфеля дело индивидуальное, зависящее от большого числа факторов, личных целей и условий. Полезным в этом занятии могут быть примеры инвесторов, имеющих богатый опыт управления портфелем и долгосрочный горизонт инвестирования. Одним из них является Дэвид Свенсон (David Swenson). Дэвид работает управляющим эндаумент-фондом Йельского университета. До 1987 года структура этого фонда была как у многих американцев: акции и облигации. Фонд ни чем не отличался от десятков и сотен других таких же. Но, после прихода Д. Свенсона в роли главного инвестиционного менеджера, стратегия инвестирования фонда изменилась. Средства стали распределяться не только между традициоными классами активов, как акции и облигации, но и среди нетрадиционных классов таких как хедж-фонды, фонды прямых инвестиций, недвижимость, зарубежные акции. Нетрадиционный подход в управлении позволил Дэвиду Свенсону на протяжении 20 лет добиваться значительной положительной доходности (за 10 лет на 30.06.2008 фонд показывал ежегодную доходность 16,3%), вырастив фонд университета с 1 миллиарда долларов до 17 миллиардов. Такое не удавалось ни фондам других университетов, ни пенсионным фондам.

В своей книге «Нешаблонный успех: фундаментальный подход к личныи инвестициям» (Unconventional Success: A Fundamental Approach to Personal Investment) Дэвид Свенсон дает совет по формированию инвестиционного портфеля частному инвестору. Далее

Поделиться: