Сайт о личных финансах и инвестициях

По мнению экспертов исследовательской компании Euromonitor скоро, возможно, экономисты будут говорить о группе БИК (BIC) вместо БРИК (BRIC). Россия может выпасть из группы быстро растущих развивающихся экономик. Основные аргументы, выделяемые экономистами Euromonitor, следующие:

1. Россия больше всех из стран БРИК пострадала от мирового экономического кризиса. Наша экономика сжалась на 8,5%. В это же время Китай и Индия сохранили положительный рост в районе 5-7%, а экономика Бразилии снизилась незначительно – на 1,3%.
2. Россия оценивается инвесторами как рискованное место для инвестиций. Одна из важнейших причин по-мнению экспертов Euromonitor – активное вмешательство государства в экономику.
3. Сильная зависимость российской экономики от экспорта нефти. Вместе с падением цены на нефть со 147 долларов за баррель в июле 2008 года до 40 долларов в декабре экономика России рухнула. Другие страны БРИК имеют более устойчивое положение. Бразилия и Индия опираются на достаточно сильный внутренний спрос, а Китай имеет диверсифицированный экспорт.
4. Сложная демографическая ситуация в России. Из четырех стран БРИК в России самое маленькое число жителей, самое старое и сокращающееся население. Это ведет к сокращению работоспособного населения, генерирующего спрос на товары и услуги.

Интервью с экономистом Goldman Sachs Джимом О’Нилом (Jim O’Neil), начавшим использовать аббревиатуру БРИК, можно прочесть здесь. Посмотрим страны БРИК в цифрах и графиках. Далее

У вас есть ПИФы облигаций в портфеле? Или, может быть, вы, как солидный джентельмен, купили себе облигаций? А, может, просто интересуетесь инвестициями в облигации? Тогда обратите внимание, что вчера вступил в силу Приказ ФСФР России № 09-27/пз-н от 16 июля 2009 г. Приказ вносит изменения в «Положение о порядке и сроках определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, а также стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов в расчете на одну акцию». Приказом изменяется оценка стоимости облигаций, по которым произошло неисполнение предусмотренного облигацией обязательства по выплате основного долга.

Теперь проблемные облигации оцениваются в портфелях ПИФов не по номиналу, а по реальной цене. Причем, в течение примерно месяца после дефолта стоимость облигации «амортизируется» до нуля.

Вчера фонды должны были произвести переоценку оценочной стоимости ценных бумаг (облигаций), входящих в портфели. Это, скорее всего, привело к значительному снижению стоимости паев открытых паевых фондов облигаций нескольких компаний. Далее

Ниже привожу график динамики капитализации мирового фондового рынка (в USD) с 1990 года. В то далекое время капитализация мирового рынка была меньше капитализации фондового рынка США сегодня: 9 триллионов тех долларов США против 13 триллионов нынешних долларов. Некоторых бирж еще просто не существовало, например, не было российских фондовых площадок. На пике в 2007 году общая капитализация рынков была 63 триллиона долларов. В период рецессии с конца 2007 года рынки потеряли 37 триллионов. Но, с дна в марте 2009 года инвесторы вернули себе почти 18 триллионов. Сегодня общая капитализация мировых рынков 44 триллиона долларов.

www.dmitriklimov.com

По данным Мировой Федерации бирж (World Federation of Exchanges) на конец августа крупнейшие по капитализации биржи в мире были: Нью-Йоркская биржа и биржа NASDAQ, Токийская и Шанхайская биржи, биржы Лондона и Бразилии.

Успех приходит только с установлением привычки. Человек создаёт привычки, а привычки создают будущее. Если вы не будете сознательно создавать хорошие привычки, тогда плохие возникнут бессознательно.
Альберт Грей

Вообще-то, некоторые аспекты личных финансов могут быть довольно сложными. Например, планирование завещания или организация траста, формирование международного портфеля ценных бумаг с учетом налогов или создание благотворительного фонда. Есть, правда, еще проблема первого шага, когда трудно взять ответственность, преодолеть себя. В этот момент вспоминается, что нет больших денег, что все эти личные финансы очень сложны, что не с кем посоветоваться. Но, основные принципы личного финансового планирования довольно просты.  И я не лукавлю. Далее

Август прошел хорошо. Индекс ММВБ вырос на 3,67%, индекс РТС на 4,62%, а индекс S&P500 на 3,36%. На российском рынке все отраслевые индексы, кроме нефтегазового, обогнали основные индексы. Лучший результат показали индексы РТС – Промышленность (+14,37%), РТС – Телекоммуникации (+13,51%), ММВБ машиностроение (+26,99%) и ММВБ телекомы (+14,41%). Результат для одного месяца просто превосходный.

На американском рынке ситуация иная. Большинство отраслевых индексов показало результат хуже основного индекса за исключением финансового (+12,86%) и промышленного (+4,14%) секторов. Худший результат у индекса телекоммуникационной отрасли (-2,42%). 

www.dmitriklimov.com

Далее

Дождь не идет все время. Человек не бывает бедным всю жизнь.
Китайская пословица

Стоимость Портфеля ПИФов на 31 августа 2009 года составила 212 268 рублей. С начала года стоимость портфеля в целом увеличилась на 74,85%. Индекс ММВБ вырос на 76,26%, а индекс РТС на 68,78%. Облигационный индекс RUX-Cbonds поднялся на 19,27%.

В августе Портфель ПИФов вырос на 4,10%. Индекс ММВБ вырос на 3,67%, а РТС на 4,82%. Новых операций (приобретения или погашения паев) в портфель в августе не совершалось. Среди открытых фондов фондов Портфель ПИФов занял в августе 4 место (1 место с начала года). А среди открытых паевых фондов смешанных инвестиций Портфель ПИФов попал по итогам августа на 51 место (24 место с начала года). 

Кому предназначен Портфель ПИФов, который был сформирован и за которым я слежу:

1. долгосрочному инвестору, планирующему инвестиции на 20-25 лет;
2. молодому инвестору в возрасте 30-35 лет;
3. инвестору, понимающему что такое риск и готовому этот риск нести.  Далее

Приобретай в юности то, что с годами возместит тебе ущерб, причиненный старостью. И, поняв, что пищей старости является мудрость, действуй в юности так, чтобы старость не осталась без пищи.
Леонардо да Винчи

Что такое счастье? У каждого свой ответ. Каждый по-своему бывает счастливым. Посмотрим на определение. Согласно Википедии счастье – эмоциональное состояние, при котором человек испытывает внутреннюю удовлетворённость условиями своего существования, полноту и осмысленность жизни и осуществление своего назначения. А вот русский историк В.О. Ключевский говорил, что счастье не действительность, а только воспоминание. Владимир Иванович Даль определяет слово счастье следующим образом: счастье (со-частье, доля, пай) – рок, судьба, часть и участь, доля.

Бывает птица счастья. Она приносит счастье. Бывает счастливая монетка. Это когда обе стороны одинаковые. Как ни подбрасывай, все в вашу пользу выпадает. А бывает письмо счастья. Вы получили свое? Это письмо о вашем соучастии, о вашей доле в государственной пенсионной системе. Для кого-то в соответствии с Ключевским письмо счастья – воспоминание.  

Каждый год до 31 августа всем участникам системы обязательного пенсионного страхования рассылается извещение о состоянии индивидуального лицевого счета (ИЛС). По информации Пенсионного фонда РФ (ПФР) в этом годы было выслано 93 миллиона извещений. Говорят, что так много писем ни одна организация в мире не рассылает.

Каждое извещение – это заказное письмо, которое по почте отправляется, как правило, по домашнему адресу. В письме содержатся сведения о платежах работодателей на финансирование страховой и накопительной частей пенсии, поступивших в ПФР за 2008 год и предшествующие годы, данные о платежах всех работодателей.

Итак, как прочитать это письмо? Далее

Этим постом начну регулярную серию материалов про ETF или Exchange-Traded Fund. Этот инвестиционный инструмент получил довольно большую популярность среди инвесторов по всему миру. Среди ETF-ов много необычных и интересных продуктов, реализующих самые разные инвестиционные идеи. Логично было бы начать с материала, дающего определение и основные параметры этого инструмента, но я сделаю иначе.

Десять лет назад появилось понятие БРИК (BRIC). Это первые буквы от названий стран: Бразилия, Россия, Индия и Китай. Порядок использования букв имеет лишь лингвистический смысл – так созвучнее. Ввел в оборот этот термин экономист Джим О’Нил (Jim O’Neil). Интервью с ним можно прочесть здесь.

На мировых биржах относительно много паевых фондов и ETF-ов, инвестирующих средства в развивающиеся рынки. Есть среди них и такие, что вкладывает средства инвесторов в акции компаний стран БРИК. Далее