Сайт о личных финансах и инвестициях

Наверняка у некоторых из нас возникало желание убрать один из месяцев или сделать так, чтобы его можно было пропустить, заменив другим. Не удивлюсь, если этот месяц – август. Август для нашей страны месяц необычный. Много важных и печальных событий происходит в этом месяце. Пока никто не смог объяснить почему.

Любопытно, что для самого крупного фондового рынка и экономики мира непростым месяцем является простой сентябрь. Никто также не может точно сказать почему все так происходит.

В 2008 году инвестиционный банк Lehman Brothers после почти ста лет работы рухнул в сентябре. Перед началом подъема в 2003 году рынок достиг дна осенью 2002. Кризис 1998 года начался в августе и продолжился осенью. Крах фондового рынка 1987 года пришелся на октябрь, но начался в конце августа – начале сентября. Аналогично, в 1929 году крах произошел в октябре, но падать рынки начали еще в сентябре. Во время Великой депрессии рынок упал на самое дно в сентябре 1931 года. Атаки террористов произошли 11 сентября (это не совсем относится к вопросу о фондовых рынках), но уже к этому моменту рынок начал падать. Паника 1907 года произошла в октябре, а крах 1873 года в сентябре. Примеров за два столетия накопилось достаточно. Много неприятностей происходит в США между днем труда (начало сентября) и Хеллоуином (середина октября). Далее

Агентство Bloomberg регулярно проводит опросы стратегов ведущих брокерских домов и банков на тему прогнозов уровней индекса S&P500 к концу года. Если в начале года настрой в целом был положительный, затем менялся в сторону понижения, а потом опять повышался вслед за рывком рынка, то в августе, похоже, настроения стабильные. В начале года средний целевой уровень для индекса был 1042 с потенциалом роста в 16,5%. В конце августа опрос показывает, что среднее значение индекса S&P500 на конец года ожидается стратегами на уровне 1022. Это на 0,6% ниже вчерашнего уровня закрытия в 1028. Самый низкий прогнозный уровень у аналитиков из Morgan Stanley – 900 пунктов, а самый высокий у JP Morgan – 1100.

www.dmitriklimov.com

Будут ли стратеги пересматривать свои прогнозы в такт динамике рынка или оставят все как есть покажет время?

По-разному можно оценивать ситуацию. Можно абстрагироваться и изучать отдельные события, можно описывать ее качественно или искать количественные закономерности, а можно использовать метод сравнения и т.д. Идеально, конечно, применить несколько методов сразу – подойти комплексно.

Весной этого года американская аналитическая компания Bernstein Research провела сравнение условий восстановления экономики США в 2003 году и нынешней ситуации. Один из основных выводов был посвящен инвестициям в акции. Если во время восстановления 2003 года росли акции компаний низкого качества («junk rally»), то нынешнее восстановление, скорее всего, будет связано с акциями качественных компаний, способных к самофинансированию и быстрому захвату доли рынка.

Ниже приводится табличка с кратким сравнением. Далее

Много говорят о рецессии в мировой экономике. Спад отражается на многих из нас. Как минимум, мы о нем читаем и слышим. Газета «Wall Street Journal» ежемесячно опрашивает экономистов ведущих финансовых организаций по целому ряду вопросов. Один из них в августе был об окончании рецессии в США. Результаты опроса приведены ниже. Половина экспертов считает, что рецессия закончится в третьем квартале и лишь 2% переносят сроки ее окончания на следующий год. Одновременно можно отметить, что индексы уверенности потребителей указывают все еще на довольно пессимистический взгляд народа на будущее экономики США. Вряд ли такое различие во взглядах удивительно.

www.dmitriklimov.com

Время от времени люди обнаруживают загадочные круги, эллипсы и прочие фигурки на полях в разных частях света. Кто-то говорит об инопланетянах, кто-то о неведомых явлениях в земной атмосфере и магнитных полях. Научного объяснения этому пока нет, но мы стараемся.

С апреля месяца можно наблюдать интересную динамику стоимости чистых активов (СЧА) открытого паевого инвестиционного фонда «Альфа-Капитал – Облигации плюс». В отдельные дни изменение СЧА доходили до 30% в положительную и отрицательную стороны.

www.dmitriklimov.com

www.dmitriklimov.com

Видимо, какой-то пайщик входит и выходит с завидной настойчивостью и упорством. Все бы ничего, но, в случае реального использования этих средств фондом, платить неоправданную комиссию приходится пайщикам. Не хотелось бы оплачивать чей-то непонятный задор. О причинах столь резких движений я задал вопрос клиентской службе управляющей компании. Вопрос, к сожалению, остался без ответа. Интересные фигуры можно встретить не только на полях далеких областей и стран, но и совсем рядом с собой.

Как Ваше настроение? Что Вы думаете и как оцениваете ситуацию в экономике и материальные перспективы для Вашей семьи? Сберегаете ли что-то? Как оцениваете возможность сберегать в иностранной валюте? Примерно такие вопросы задают каждый месяц жителям нашей страны специалисты, чтобы понять финансовые настроения. 

С мая месяца аналитики Сбербанка и Левада Центра начали публиковать Индекс финансовых настроений (ИФН) россиян. Индекс состоит из 10 компонент, измеряющих оценку респондентами нынешнего и будушего материального состояния семьи, экономики в целом, спрос на кредиты, целесообразность сбережений с использованием различных финансовых инструментов (валюта, банковские вклады, драгоценные металлы).

На сегодня аналитики констатируют низкий уровень спроса на кредиты и повышенную чувствительность к колебаниям валютного курса среди населения. Далее

Все желающие могут принять участие в опросе здесь.

Дождь не идет все время. Человек не бывает бедным всю жизнь.
Китайская пословица

Кому предназначен портфель, который был сформирован и за которым я слежу:

• долгосрочному инвестору, планирующему инвестиции на 20-25 лет;
• молодому инвестору в возрасте 30-35 лет;
• инвестору, понимающему что такое риск и готовому этот риск нести. 

Стоимость Портфеля ПИФов на 31 июля 2009 года составила 203 907 рублей. С начала года стоимость портфеля в целом увеличилась на 67,96%. Индекс ММВБ вырос на 70,02%, а индекс РТС на 61,02%. Облигационный индекс RUX-Cbonds поднялся на 17,75%.

В июле Портфель ПИФов вырос на 6,38%. Индекс ММВБ вырос на 8,41%, а РТС на 3,09. Рост продолжается. Правда, не очень понятно по каким причинам. В основном спекуляции. Инвесторы на рынок не идут. Новых операций (приобретения или погашения паев) в портфель в июле не совершалось. Среди открытых фондов фондов Портфель ПИФов занял в июле 1 место. А среди открытых паевых фондов смешанных инвестиций Портфель ПИФов попал по итогам июля на 9 место.  Далее

Non est census supersalutis corporis. Нет ничего ценнее здоровья.

Обычно я покупаю журнал Forbes (российская версия), чтобы прочесть несколько любимых разделов: «Идеи и мнения», «Есть данные», «Деньги», «Мысли». Но, июльский номер бросился мне в глаза совсем по другой причине. Листая в супермаркете новый номер, меня заинтересовала статья из раздела «Здоровье» под названием «Тесты для жизни». Давно хотелось составить для себя список медицинских тестов, которые давали хотя бы краткую информацию о состоянии моего организма и позволяли, по возможности, вовремя заметить неполадки, чтобы не запускать. Руки сразу до этого не дошли, но мозг выхватил желанный материал мгновенно.

Средняя ожидаемая продолжительность жизни у российских мужчин 58,7 лет. Это ниже пенсионного возраста. У женщин этот показатель равен 71,8 годам. В США 75 и 80 лет соответственно. При нынешнем уровне смертности в нашей стране из тех, кому в 2000 году было 16 лет, доживут до старости лишь 58%. Согласитесь, цифры печальные. Причин такой статистики много. Одна из них - позднее выявление заболеваний. 

Хотели бы вы прожить долго? Далее

Июль оказался плодотворным месяцем с точки зрения динамики фондовых индексов. Индекс ММВБ вырос на 8,41%, а индекс РТС на 3,09%. Среди секторов, для которых есть отраслевые индексы, в минус в июле ушла лишь электроэнергетика -1,19%. Лучше индекса ММВБ выглядели металлургия (+16,39%), финансы (+12,29%) и телекомы (+9,32%).

www.dmitriklimov.com

  Далее